基金定投成工薪族最佳投资选择

　　通胀时代，投资者都在寻求合适的投资工具。基金定投因其“积少成多、均摊成本、省心省力”三大独特优势，成为工薪一族最为流行的投资方式。

　　越早投资，越早受益

　　一般来说定投的起点越早，复利效果也越大,实现同样目标每月需要支出的金额就越少。

　　以为孩子准备教育基金来说，假定孩子18岁需要准备20万元的留学基金，如果从孩子3岁(幼儿园阶段)开始定投，每月仅需投入578元即可最终达成目标；如果从6岁(小学阶段)开始定投，每月就需投入832元才能达成目标；而如果到了孩子12岁(中学阶段)才开始的话，则每月的投入就要大幅上升到2173元！(以上均已年收益率8%来测算)。累积的周期越长，每月的投资压力就越小，发挥时间的魔力，小小的投入也能累积可观的财富。

　　长期坚持，效果最佳

　　一般来说，投资者在市场上升周期中都能坚持定投，但往往在市场进入到下跌周期时，不少投资者因为不能忍受暂时的亏损而选择的终止定投或赎回基金。其实，定投的逻辑在于通过不理会股市波动坚持买入，利用低位加码、高位减磅的简单原理，获得平均建仓成本和平均市场收益。

　　通常来说，投资者定投的期限最好大于一个市场周期。以上证指数为例，自1990年设立以来共经过五次明显的循环，以2001年7月到2004年3月为例，其间上证指数历经一个从下跌到回升的循环，整个周期内上证指数下跌9.3%，但投资者若每月持续定投扣款，报酬率仍可达9.8%。

　　后端收费，收益更多

　　投资基金要支付一定的手续费，基金公司为了鼓励长期投资，通常会采用后端收费方式，根据基金持有时间长短来减免赎回费，持有基金年限越长，费率越低，直至为零。基金定投是长期理财，每期投入虽然不多，但经过长时间复利发酵后可以产生可观的利润。

　　与此类似，短时间内后端收费定投与前端收费定投的到期收益虽然差别不大，但经过长时间累加的放大后，也一样可以产生明显的差异。定投期限越长，总收益率差异越大。投资者在选择定投目标时，后端收费基金将可以提供更高回报。

　　适度择时，回报更佳

　　基金定投是一种长期投资，但长期投资也并不意味着始终持有基金不赎回，如果能根据市场趋势及个人需求灵活调整，将可能获得更高的收益。投资者在开始基金定投前，最好根据自己的购房、买车、结婚、子女教育等需求，事先设定明确的收益目标，如果已经达到目标，可获利赎回，将累积的资金完成自己的生活梦想。另外，在后市不看好的情况下，已获得收益的投资者，可考虑先获利了结，再另行准备新的投资计划。

　　于长娟 金融理财师CFP持证人，中国工商银行临沂分行理财师，毕业于山东经济学院，从事个人理财业务6年，2009年获“临沂首届金融文化节十佳理财师”称号。