银行借理财产品高息揽储被叫停

　　■每周最优银行理财产品点评

　　流动性较强

　　结构简单风险低

　　该理财产品理财期限为7天，投资币种为人民币。从收益来看，属于保本固定收益型理财产品，风险极低；预计年收益率最高可达4.8%。据金融界网站金融产品测评中心数据，流动性得分为480.0分 ，抗风险能力得分为400.0分 ，收益能力得分为453.4分，给予综合评级5星。

　　该投资起始金额为100万元，以1000元整数倍递增，委托管理期为7天，付息周期为7天，该理财产品的年管理费率为0.3%，提前终止条件为银行第4日有权提前终止该产品，客户无权提前终止（赎回）。

　　该产品为保本保证收益型，结构简单，风险较低，流动性较强。经金融界网站金融产品研究中心测评数据评定，该产品适合保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型的投资者。

　　■市场观察

　　银监会叫停

　　银行变相揽储行为

　　产品预期收益率

　　明显下滑

　　在刚刚召开的银监会2011年年中工作会议上，银监会党委书记、主席刘明康对近期“疯炒”的银行理财产品提出风险警示，要求商业银行禁止通过理财产品或其它任何方式变相高息揽储和违规揽储。

　　刘明康要求，监管部门须严格审核商业银行提交的理财产品报告，及时否决不符合“成本可算、风险可控、信息充分披露”原则的产品。同时，禁止银行通过相互购买理财产品或发行理财产品投资另一款理财产品变相调节监管指标，禁止通过理财产品或其它任何方式变相高息揽储和违规揽储。

　　受此消息影响，各家银行一些高收益短期产品被提前叫停，而新发产品收益率也出现了明显下滑。本周排行榜第一名的产品收益还不到5%，而最高的也只有5.315%。而上周第一名产品预期年化收益率高达8%。不仅如此，本周排行榜中预期年化收益率在4%以下的产品多达4只，是上周的两倍，最低的是3.3%，而上周最低的则是3.8%。

　　■投资提醒

　　提前终止收益影响大

　　购买产品后要跟踪观察

　　理财产品提前终止不断出现，原本一个月6%的收益率，现在只要一半时间就可以获得，看似投资者赚了，但仔细一算实际上还是亏了。理财师算了这样一笔账：以一款期限为30天、预期年化收益率为6%的产品为例。算上资金冻结天数，如果产品到期，则理财资金实际被占用了33天，实际年化收益率为5.5%；如果该产品在运行了15天后被提前终止，则理财资金实际被占用了18天，那么投资者的实际年化收益率为5%。如果投资者需要将产品转换为下一期产品，在转换期间，还可能存在一定的时间间隔，如果算上这些资金闲置的时间，理财的综合年化收益率还要下降。需要提醒的是，如果银行在周末时提前终止产品，投资者实际上得到的收益还将更低。

　　目前在售的理财产品，银行绝大多数都写明拥有提前终止权利，而客户无权提前赎回。比如在“提前终止权”一栏中标明“客户无权提前终止（赎回）该产品；银行有权按照实际投资情况提前终止该产品。银行在提前终止日前2个工作日内在营业网点或网站或以其他方式发布信息公告，无须另行通知客户。”

　　虽然一些银行会在提前终止的时候，通过电话通知客户；但有时候也会以公告的形式出现。因此，当你购买了理财产品的时候，千万不要以为就此万事大吉，一定要抽空到银行网点或者网站上去了解运作情况，否则你的资金很有可能停留在活期账户上了。