负利率时代 重新布局家庭理财(2)

　　根据风险偏好选投资品

　　虽然各种投资产品都各有优点，对深谙投资之道的人来说，可以通过不同投资产品的组合来取得最理想的收益。但是对于大多数工作繁忙、时间紧迫、精力不足和缺乏信息、经验的工薪族来说，想要凭一己之力来分析经济周期、货币政策等复杂的理论，并在此基础上进行合理的投资配置，依然是十分困难的。所以，在选择投资品时，不妨根据自己的风险偏好进行选择。

　　保险产品该投资哪类？

　　在保险投资上，作为保险和长期理财工具的有机结合体，消费者须在投资和保障之间取得良好的平衡。比较适合风险承受能力较高且愿意长期理财和享受长期保障的消费者，同时也比较适合于喜欢保障灵活性的消费者。

　　过往十年甚至更长时间的市场检验表明，投连险长期收益远超通胀平均水平。以信诚成长先锋账户为例，2001年9月账户设立之时投资单位价格为10元，2011年9月该账户设立满十年的时候，投资单位价格已经增长到25.23元。

　　在负利率时代，以实物形式存在的财富，如房地产等，往往因为通胀的杠杆作用实际价值得以快速上升。

　　后金融危机时代从2009年至今人民币汇率累计增长约10.1%。

　　受外围市场影响，今年资本市场经历了新一轮低迷。

　　越来越多的消费者已经了解和接受了投资型保险的独特属性和作用。作为兼具了保险和投资双重功能的理财产品，投资型保险产品具备更稳健的抗风险能力，更适合注重资产安全和长期增值的客户。

　　点　　评

　　如无法承受政策性的波动，则应暂时保持冷静。另外，房地产投资的变现能力相对较差。

　　对于普通投资者来说，炒汇门槛过高，风险过大。而银行的外汇理财产品或许能给手头握有外汇资金的投资者另一种选择，但切忌在现阶段用人民币换汇投资。另外，对于目前的外币理财产品，选择结构性产品要谨慎，存在因汇率波动过大或方向看反而最终收益为零甚至亏本的风险。

　　流动性和政策面下半年出现转机的可能性不大。下半年股票类投资的仓位控制可能对盈利的贡献会大于选股，所以建议投资者仍应以控制仓位为主。

　　投资型保险产品立足保障，在保障的基础上兼备长期投资、定期定投和灵活调整的功能，可以作为投资者长期抵御通胀的利器之一。记者 程行欢