经历了2008年的熊市寒冬，券商们迎来了2009年股市大幅反弹，交易量的增加带来了丰厚的佣金收入，IPO的重启使券商们收获了许多的承销费用，股市的上涨也使自营盘表现强于2008年。

　　不过，2009年也有许多问题困扰着券商，如内幕交易、违规炒股、高层变动、高价IPO后的濒临破发等等。

　　泄露内幕信息犯罪

　　广发老总领刑四年

　　董正青被认定犯泄露内幕信息罪，判处有期徒刑四年，并处罚金人民币300万元。其弟董德伟、同学赵书亚犯内幕交易罪，被分别判处不同刑期和巨额罚金。听完判决后，三人都表示强烈不满。

　　“广发证券老总董正青案”于去年7月、8月分别开庭审理两次。据天河区检察院指控，董正青多次将“广发证券借壳延边公路上市”的内幕信息透露给弟弟董德伟和同学赵书亚，董德伟获利5000多万元，赵书亚获利100余万元。

　　国泰君安天价薪酬

　　人均收入一百万元

　　2008年以来，由于A股巨幅下挫、交易量急剧下滑，“靠天吃饭”的国内各大券商纷纷采取降薪、裁员方式来应对此轮熊市。

　　然而就在这样的背景下，国内还算是有点儿名气的大券商——国泰君安证券却大幅提高薪酬及福利费用至32亿元，较年初预算数增长57%，按照国泰君安3000多人的员工计算，平均每个人的收入达到了让同行瞠目结舌的100万元。

　　海通老叶勾结私募

　　或被罚款两千万元

　　叶志刚与私募“合作”，被人举报，上海稽查局调查后确认有此事，初步处理意见是叶志刚将被罚款2000万元，但监管层的处罚结果尚未发布。叶与私募合作方法如下：私募买入一只股票，分析师就开始推荐，吸引机构或者散户等投资者购买，以拉抬股价。

　　一位私募人士向记者透露，之所以被罚款，是因为叶志刚和私募合作，赚了1000万元。一般来说，这种处罚是先没收非法所得，再罚同等金额的罚金。

　　中银国际深圳老总

　　违规下单炒股落马

　　11月24日，有媒体报道，中银国际深圳营业部的总经理因违规炒股在证监会的“严打”中落马，同时落网的还有IT部门的一位负责人。报道还称，该总经理以自己名字开户并在公司下单炒股，被当地证监局通过IP地址查到，被罚款6万元。

　　有关人士称，“这是公司内部的处罚，监管层没有给我们监管函，也没有对公司或个人有处罚。因为是公司的自查自纠，就不属于出监管函或者情节严重的情况。

　　股市跳水申万瘫痪

　　无法交易股民受损

　　11月24日下午，沪深两市大幅跳水，上证综指报3223.53点，跌3.45%；深证成指报13453.28点，跌2.90%。个股出现普跌的行情。让部分股民更为郁闷的是，就在股票下跌的同时，知名券商申银万国证券的网络交易系统突然拥堵，拥堵从14时30分左右持续到收盘。

　　事实上，在9月16日，申银万国的交易系统就瘫痪过，其位于全国各地的100余个营业部均受到影响。申银万国相关人士曾表示，系统瘫痪原因为交易系统硬件故障。

　　南京证券灵通人士

　　涉嫌陶瓷涨停神话

　　有媒体报道称，南京一券商自营部门员工因涉嫌内幕交易被公安机关带走协助调查，涉及的上市公司正是今年上半年创下连续11个涨停神话的高淳陶瓷。

　　“那篇报道其实并不准确。”南京证券内部一位知情人士毫不讳言的对《证券日报》记者表示。“被抓的并不是南京证券自营部门的员工，只是工会的一个员工，现在是被拘留。那个报道是不负责任的，我们的自营部门并没有不合规的行为。”

　　东方证券自买自推

　　被质疑变相老鼠仓

　　11月23日，东方证券发布研究报告，以味精涨价受益为由推荐五洲明珠，随即五洲明珠出现井喷走势，两天暴涨近20%，次日成交额暴增至4.65亿元。

　　然而，正当投资者追涨五洲明珠时，交易所信息显示，东方证券的交易席位却在大举抛售，在暴涨的两天内卖出3944万元，是最大的卖出方；而五洲明珠三季报更显示，东方证券自营盘在第三季度就已大举买入284万股，成为公司第二大流通股东，是此次股价暴涨的最大受益者。

　　王益案件再掀波澜

　　银河证券总裁被捕

　　从直接刑拘到正式批捕银河证券原总裁肖时庆，耗时仅半个月。知情人士表示，这可能意味着司法部门对其涉案行为掌握比较清楚。有消息称，肖时庆的被捕是国家开发银行原副行长王益案的延续。

　　1964年出生的肖时庆拥有管理学博士学位，曾在中央财政管理干部学院任教，后调入证监会。2001年，肖时庆担任东方证券党委书记、董事长、总经理。2004年后回归证监会，先后担任上市公司监管部副主任、股改办副主任。2007年起担任银河证券党委书记、纪委书记、总裁。

　　高价券商丑态毕显

　　招商证券“不幸”破发

　　光大证券、招商证券的IPO发行价格之高，几乎让二级市场的投资者无利可图，以至于市场上把券商股上市的狂潮定义为“圈钱运动”，华泰证券过后，还有国信证券、东方证券、国泰君安证券等等，券商股高价IPO能否继续走下去，成为市场关注的热点。

　　信达证券首席策略分析师黄祥斌说：“我承认券商行业存在较大的提升空间，但对于IPO券商股，一定要认识到高发行价是一把双刃剑，它除了能够提高现在券商的估值外，也很可能被已有券商所累，高发行价上市后一路下跌。”

　　国金证券高层换血

　　雷波之后冉云接棒?

　　距银河证券总裁肖时庆被拘一事被曝光仅不到半个月，又一券商业风云人物传出被调查的消息。国金证券公告证实，其董事长雷波正接受有关方面调查，国金证券各项业务运转正常。

　　一位市场人士也指出，从程序上看，很快冉云应该就会出任国金证券董事长，因为国金在公告中已经暗示了这点：“冉云具有担任证券公司董事长类人员的任职资格。”