民间金融分为黑色和灰色

　　虽然近些年来发生了不少民间借贷方面的违法案件，但并不能因此认为民间金融都是违法的，黑色的。黑色金融自然跟违法犯罪相关，比如从事赌博等一些不好的行为。对于这部分当然要坚决予以打击。

　　不过，有一些民间金融活动，确实是将筹措到的钱投到生活生产经营中去，这部分我们认为是灰色金融。比如民间标会的方式，有助于人民的正常生活的。特别在农村，老百姓有一些临时急需的款项，可能就几千块，最多上万块，他们没法接近银行或信用社，只能通过标会的形式来筹措款项。

　　还有很多中小企业的生产者，他们通过目前的正规金融得不到支持，只好转而求助于民间借贷以解周转或壮大之需。这样的民间金融活动虽然不符合现行相关政策，但是它对于促进整个经济的发展，特别是中小企业的发展是起到了很好的推动作用。对于这部分处于灰色地带的金融活动，不能片面打压，要进行一些疏导。

　　引导民间资本形成多元的金融机构

　　引导民间金融活动一方面可以使其成为银行，还有一种可以大力发展的是租赁。租赁也是很大的金融活动，在美国，租赁是仅次于信贷的。比如有一种叫融资租赁的，你要生产东西，但是我对生产不在行，那么你可以跟我说你要一套什么样的设备，由我去替你买下，然后你去生产。设备的所有权是我的，你只有使用权。

　　其实，引导利用民间资本可形成多元化的金融机构。只要能为企业，为经济发展服务就应该鼓励。

　　民间借贷的监管是个难题

　　《放贷人条例》一旦通过，意味着民间借贷将通过国家立法形式获得规范。但事实上如果放开的话，政府监管也是个难题，可以参考现在的小额贷款公司，规定放贷人必须有一定额度的注册资本金，并且将一定注册资本金存放到人行或指定商业银行，以免其卷款逃跑。

　　另外，民间借贷放开后银行破产有可能会成为常态，像美国一样，借贷条件降低，银行就有可能破产，所以是不是要相应建立起存款保险制度，就涉及更多的问题了。

　　应逐步考虑利率市场化

　　按照《放贷人条例》目前透露的内容，合法的民间借贷利率不得高于基准利率4倍，远低于目前民间借贷的利率。《放贷人条例》的推出，对降低民间借贷的整体利率，应该有正面的积极作用。因为随着更多的放贷人加入这个市场，原本高息的民间借贷资本或会迫于竞争的压力，主动调低贷款利率来争取客户。

　　但是，要真正解决中小企业对资金的渴求，根本上还是要进行利率市场化改革，让市场的信贷需求决定金融机构的利率，才能提高资金的配置效率。(厦门大学金融系教授 杜朝运)