业内：银行理财产品大增五成 理财合同过于简单

　　中新网1月20电 据香港《大公报》报道，据普益财富相关统计报告，截至去年十二月二十日，内地商业银行去年共发行了约9958款理财产品，募集资金规模估计约为7万亿元人民币，，相比09年约4.8万亿元的发行规模增长46%。虽然滚动发行的因素未从中剔除，但一位深入研究银行理财产品案例的专家认为，其中蕴藏着巨大的风险，爆发可能先于地方融资平台。

　　另一名银行理财管理人士也指出，银行理财产品利率一般跟上海银行间同业拆放利率(SHibor)挂钩，银行通过发行理财产品，把这笔资金作为该行揽存，相对的资金成本较高。从实际效果看，银行是通过这种方式来吸引存款。比如，目前一年期Shibor是3.699%，但同期的银行存款利率是2.75%。

　　难界定私募还是公募

　　事实上，目前业界也难以界定银行理财产品的性质是属于私募还是公募，以及应该接受何种程度的监管，这亦衍生出市场无序、监管不足或监管过度等问题。针对有关问题，全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示，私募和公募应有严格界限：在销售方式上，私募不允许有公开的宣传和推介，另外是向特定的对象募集，募集对象就是必须符合规定的合格投资人。一位监管当局官员因此表示，银行理财产品应该划入私募产品之列。

　　此前，银行理财属于私募还是公募，是个似是而非的问题。未设合格投资人的门坎；什么是公开的宣传和推介，也存在很多模糊地带，比如，电梯里的银行理财产品广告，媒体报道，算不算公开推介？是否能按认购金额来划分私募和公募的界限？同时，银行理财产品也没有接受严格的第三方监管和信息披露。

　　有银行理财人士承认，中国的银行理财产品合同太过简单。一个直接的疑问就是，在此情况下，对于投资者来说，是否承担所有风险？他认为，既然不能公开宣传和推介，首先就应该统一银行理财产品的合同。目前，银行的理财产品都是各家自订格式合同，投资者在熟悉产品时，不能形成普遍的共识；若能形成一个标准化的合同，或者行业合同，才能更有利于投资者保护投资收益。

　　理财合同过于简单

　　对于纠纷较多的外资银行在代客境外理财业务，有专家认为，应根据合同性质不同进行区别；把信息披露与投资者教育、评估结合起来，有针对性地进行；再是披露标准较公募基金或上市公司有所降低，特别是属于信托合同的，应按信托关系的要求披露。

　　业内人士以香港雷曼债事件为例，指出如不抓紧统一“游戏规则”可能造成的负面影响，自雷曼事件发生后，香港证监会收到8000多宗相关投诉，96%投诉是关于雷曼债的销售过程。