2011如何理财？调查显示硬通货黄金更吸引眼球

　　调查说明

　　本世纪的第一个十年已成过去，回首2010年，全球经济从金融危机的沼泽中缓慢地抬起身躯，但依然是步履蹒跚。中国经济的引擎依旧强劲；然而，房地产市场调控、农产品价格上涨，人民币升值……受宏观环境影响，市民理财投资的趋势与需求也呈现出新的特点。了解这些变化，对投资者和金融行业把握未来市场脉动、科学决策有着重要的参考价值。 《中共上海市委关于制定十二五规划的建议》中明确提出：“扩大中等收入者比重，鼓励劳动者以资本、技术、专利和管理等参与分配，创造条件增加居民财产性收入。”为此，解放日报联合数字100市场研究公司，开展了“市民理财投资取向”的调查。调查结果显示，市民投资心态趋于稳健，资金安全占据重要地位，投资方向更加灵活多样。

　　本次调查面向在上海工作、生活的人士，借助Surveycool在线调查系统与高质量样本库，共回收2660份有效数据。其中男性占53.4%、女性占46.6%，受访者中大多数拥有良好的教育背景，86.1%的人接受过大学(含大专)教育，研究生及以上学历占总数的5.6%。所有有效问卷经过在线调查系统逻辑自动检查功能查错，误差率在5%以内。

　　通胀加重对个人投资影响

　　2010年一个“涨”字让人印象深刻，如果仅从物价指数看，2008年的通胀程度或许远远超过去年；但是市民却在去年感受到更多压力。原因在于2008年的物价上涨主要集中在石油等少数品种，而这一轮则是衣食住行，几乎无一不涨。回顾2010年的物价上涨势头，从“蒜你狠”到“豆你玩”，从“姜你军”到“糖高宗”，从“苹什么”到“油你涨”，“物价上涨”成为2010年市民感受最深的经济现象，同时，也深刻影响了市民的投资方式。

　　调查数据显示，58.8%的受访者认为 “通货膨胀，物价上涨”是对投资理财影响最大的经济事件，“人民币升值”与“楼市调控”分列第二、第三位。从性别上看，女性对物价上涨更为敏感；从年龄段上看，上有老下有小的“夹心层”(36～40岁)，对通胀更为担忧。在不同收入阶层中，均有超过半数的人认为“通货膨胀，物价上涨”对投资影响重大。 (见表1)

　　人民币在世界货币市场不断升值和国内物价上涨，对市民的理财观念造成极大的困惑。当网络上不断晒出世界各地的物价对比的时候，市民究竟以何种方式应对人民币升值产生了更多的不确定性。

　　硬通货黄金更吸引眼球

　　有专家预测，在整体经济结构和增长方式调整时期，通胀或许将比较长期伴随中国这样的新兴经济体。市民守住“血汗钱”，需要在现金与投资理财之间找到支点。本次调查结果显示，市民选择通过更为多样、灵活的方式，平衡风险与收益，让自己的钱保值增值。相当一段时期，储蓄、股票、基金等是市民理财的主要方式。其中，储蓄一直是本市中老年市民的首选方式。 2010年，通胀预期以及快速上涨的金价使更多人选择投资黄金，无论是实物黄金，还是纸黄金，甚至是金银首饰都受到不少市民的追捧。

　　本次调查的数据显示：尽管有24.70%的受访者表示会在2011年增加银行储蓄的份额，但是，却有28.2%的受访者表示会在2011年缩减储蓄的份额；而21.6%的受访者表示会在2011年增加黄金投资，表示减少黄金投资的只有4.3%；有21.2%的人表示会将更多的资金投向股市，但也有20.4%的受访者表示会在2011年缩减在股市的投资。

　　值得关注的是，尽管不断推出对房地产的调控政策，限购令可能延期，房产税呼之欲出，却仍然有19.2%的受访者选择增加房产投资，只有7.8%的受访者表示会减少这方面的投入。受访者陈先生表示：“如果通胀不能有效化解，房产最多是滞涨，不可能大跌，那么，投资房产还是一个不错的选择。我们可以不像原来那样要求高回报，至少可以跟上通胀的步伐，不让钱缩水。 ”(见表2)

　　市民对储蓄、股票、基金的投资热情有所下降，与此相对应的是，黄金与不动产市场受到了人们的追捧。从不同职业角度分析，个人财产较多者更倾向于投资黄金，收入稳定的公务员更关注房地产市场，有的股民转向关注邮币市场。另外，有大约1成的受访者在新的一年里会增加部分品种的外币储蓄、收藏方面的投资；有6.3%的受访者选择增加期货方面的投资。

　　稳健是今年大众首选

　　经过了投资市场跌宕起伏的洗礼，以及对于宏观经济的了解，市民对个人理财产品的期望，已从简单追求高额的回报率转向降低风险，时间也从短期转向中长期。这也显示出市民在投资中心态更加理性。

　　本次调查中，对于理财产品的前五位预期中，有近半数的受访者表示最看重理财产品的长期稳定，位居第一；希望有较高增值的为45.10%；侧重风险控制功能的为42.7%；希望保本的达到了32.2%；而表示希望高额回报选择率最低为23.10%。 (见表3)

　　在回答 “具体的投资回报预期是多少”这一选项时：有17.3%的受访者觉得投资“比同期银行定期存款或国债收益高就可以”；希望投资收益达到5%～8%的人占比为16.1%；有12.2%的人将投资收益目标设定在15%～20%；仅有10.7%的受访者表示希望能有20%以上的投资回报，希望能够有超过50%的投资回报的受访者只有3.2%。

　　与此相对应的是股市投资者的选股方式也有所变化。数据表明，51.7%的人认为2011年股市将“维持继续震荡”的态势，42.4%的受访者将“长期持有”手中的股票。在选择股票时，投资人会更加关注上市公司的真实质量，例如：公司整体的业绩、风险/收益以及整体市场行情。对于基金投资者来说，他们今年更倾向于稳定型产品。

　　哪些理财产品能够吸引市民

　　尽管有许多市民在理财方面采用自己打理的方式，然而，还是有不少受访者表示会通过机构来理财。那么，他们在选择理财产品时，经常考虑哪些因素呢？

　　在选择银行的理财业务时，受访者首选的是理财产品要有特色，达到21.6%；其次是理财产品丰富，达到21.2%；位列第三的是专业知识丰富，解释精准，达到20.8%；以后依次为手续简便，网银操作方便，手续费低和口碑好等。

　　在选择基金产品时，受访者首选是风险控制好，收益高，达到35.1%；其次是基金以往的业绩，达到25.5%；位列第三的是申购和赎回方便，达到25%；以后依次为基金公司的口碑，整体的市场行情，基金公司整体业绩和规模，以及手续费和公司的知名度、背景等。基金公司的信息透明程度，服务的人性化程度等也是吸引受访者的重要因素。

　　在选择保险品种时，养老险最受受访者青睐，达到46.9%；其次是医疗险，达到43.1%；位列第三的是意外伤害险，达到37.8%；以后依次为重大疾病、投资性保险和少儿保险。

　　调查中，不少受访者表示，理财机构还有很多地方需要改进，首先是理财产品的解释要精准，特别是在推荐产品的时候，对于风险更不能刻意回避；其次是要根据不同的客户对象，推荐适合的产品，不能只图销售，把一些不适合某类群体的产品推销给这些客户；第三是希望理财机构能够有更多好的理财专业人士和理财项目，特别不希望看到把一些不成熟的产品推向社会。

　　网络成为投资理财新通道

　　近期中国互联网络信息中心发布的 《第27次中国互联网络发展状况统计报告》显示，中国网民总数达到4.57亿，互联网普及率攀升至34.3%，展示了我国互联网用户的庞大规模和互联网应用的巨大进步。本次报告显示，通过网络获取信息的受访者超过五成。网络也成为投资者了解理财产品最主要的信息渠道；其次是从银行、基金公司和证券公司等金融机构的营业厅获取信息，达到49.2%；位列第三的是从亲戚朋友处获得信息，达到35%；从报纸、杂志和电视获取信息的大约有三成；而从股评家等专业人士处获取信息的仅为25.2%。可以看出，在“快鱼吃慢鱼”的互联网时代，网络已经逐渐成为公众获得财经资讯的重要渠道。

　　基于IT技术与互联网的电子银行、证券、保险、基金业务以及网上理财，电子支付等电子金融产品已经渗透到人们生活的方方面面。数据显示，41.3%的人通过“网银”进行理财，三成受访者通过证券公司的系统买卖股票/证券，还有18.9%的人通过基金公司的网站进行交易。投资者对网络的依赖性增强必然加速金融电子化进程，对金融行业产生了重要影响，改变着银行业的服务、营销和管理模式，也影响着金融行业的竞争格局，为金融创新提供广阔舞台，使理财市场更加异彩纷呈。 (见表4)

　　需要说明的是，接受本次调查的受访者主要是有良好教育背景的中青年市民，因此，在办理理财业务的时候，大都选择在网上操作。同样的情况也在股票交易时出现。而相对年龄较大的受访者，则主要通过传统的柜台操作方式。受访者朱先生表示：“其实，选择网络买卖股票，开始选择时是因其费用较低，用了以后感觉很方便。我身边的很多中年人也开始使用，包括通过手机操作。 ”

　　《中共中央关于制定十二五规划建议》中指出，“城乡居民收入普遍较快增加。努力实现居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步，低收入者收入明显增加，中等收入群体持续扩大，贫困人口显著减少，人民生活质量和水平不断提高。”为此还提出了“合理调整收入分配关系。坚持和完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度”以及采取调节税收等方式增加普通群众的收入。全国不少地区直接提出了在“十二五”期间老百姓收入翻番的目标。