银行加息 如何打理“钱袋子”

　　春节过后，随着央行再次调整金融机构一年期存贷款基准利率，一个话题也浮出了水面：作为普通老百姓，怎样才能实现财富保值，是继续存钱在银行，还是选择基金、保险或黄金等理财方式?省内有关人士认为，随着银行加息，更应积极着手规划理财计划，实现财富的持续增长。

　　超短期理财，资金流动性高

　　中信银行长春分行理财师胡敏说，超短期产品在产品期限上均具有期限灵活、功能齐全、覆盖率较高等特点，能够满足客户对资金流动性的各种需求。从产品的安全性上来看，其投资标的主要有国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购、新股申购、银行承兑汇票、信托贷款、本外币货币资金市场等安全性较高的其它投资管理工具等，收益较为稳健，基本保本。

　　超短期产品还能够有效避免当前环境下较为突出的利率风险。因为理财产品的收益率是根据其发行时的利率水平来预先设计的，如果投资者购买的是短期理财产品，在产品存续期内，央行要是上调银行存款利率，投资者就有机会将资金及时转换成加息后的新的理财产品。

　　货币基金，活期储蓄替代品

　　据了解，货币基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，具有投资成本低、流动性强、风险小等特点，在当前负利率时期货币基金可以作为活期储蓄的替代产品。在利率下降的市场环境下，如果货币基金的规模小，增量资金的持续进入将摊薄货币基金的投资收益，规模较大的货币基金不至于有这样的担忧；而在利率上升的市场环境下，规模较小的货币基金则“船小好转向”，收益率会大幅上涨。

　　胡敏提醒广大投资者,货币基金是“越老越吃香”，老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多。此外，货币基金主要有A级和B级两种类型，两者的主要区别在于投资门槛,其中A级货币基金的投资门槛为1000元，B级货币基金的投资门槛在百万元以上。从收益看，B级货币基金的收益率一般要高于A级货币基金，但投资门槛太高，因此普通投资者还是适合选择A级货币基金。

　　投资型保险，收益稳定兼保障

　　中国平安人寿保险股份有限公司长春分公司理财规划师孟庆丽认为，保险产品在提供基本保障外，新型寿险理财产品也同样具有抵御负利率和抗通胀功能，比如分红险、万能险和投连险。

　　分红险是一种以保障为主、收益为辅的长期性产品，红利分配较为稳定。由于它的产品特性，决定着保险公司不会把分红型险种的资金用于高风险投资，定期存款和债券通常是这类产品的投资主体，不论加息还是减息都不会改变这类险种的投资大方向。

　　万能险在提供保障的同时，红利分配更积极灵活。各家万能险的结算利率包括两部分：一是保底利率，1.75%-2.5%不等；二是浮动利率，浮动利率主要受调息周期影响上下浮动，同时也部分反映各保险公司的投资收益水平。

　　相对于分红险与万能险，投连险的风险较大，但收益性也更强。更重要的是，它可以完全替代基金，并帮助投资者解决如何挑选基金的苦恼。投连险运用的是FOF的理念，也就是“基金中的基金”。

　　投资黄金，选对品种是关键

　　长春市金银珠宝行业商会会长韩瑛认为，此次加息，对国内黄金市场影响不大，因为央行每次加息都有其目的，实际上也是对通货膨胀的抑制。由于作为保值、避风险的硬通货黄金日益吸引着投资者的眼球，面对黄金市场琳琅满目的投资品种，根据自己的风险承受能力，选对黄金投资品种和参与方式是关键。

　　纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。纸黄金的买卖业务以人民币为标价货币，交易单位为克，最低交易量为10克。不过，纸黄金没有保值功能，不能抵御通胀风险，且与实物黄金品种相比，纸黄金手续费较高。一般情况下，投资者持有一年以上，方能有所收益。

　　实物黄金交易品种为Au99.99、Au100g两个品种，最小交易量为100克。实物黄金有很好的抵御通胀的作用，更适合长期保值，且双向交易手续费只有交易总额万分之十五(0.48元/克左右)，比纸黄金便宜。但实物金在提取和存储上要求较严格，如果包装破损，银行很难回收。因此，一般实物金投资者会租用银行保管箱，每年会增加400多元的储存费。(子阳)