短期理财产品门槛悄然升高

　　随着最近的几次加息，南京各商业银行的短期理财产品收益率也水涨船高。在高收益率的背后则是投资门槛的提高，有的银行短期理财产品购买起点已达到10万元、20万元，对高收益的产品，起售金额竟高达100万元，将普通投资者挡在门外。尽管门槛大幅提高，理财产品销售仍很火爆，部分产品有钱无处买。不过，专家提醒投资者，理财产品也不是零风险，最好不要长期持有。

　　收益率与本金成正比，高收益率产品设高门槛

　　记者昨天走访了南京多家银行发现，在央行连续加息后，南京各商业银行的理财产品收益率不断提高，产品期限也更加丰富。期限从5天、7天，到一年左右的产品几乎各家银行都有。年化收益率在4%左右的3个月短期产品的门槛一般在50万、70万左右，甚至有的高达100万元。

　　5万元起售是银监会规定的购买银行理财产品最低门槛，但是调查中发现，招行已经将绝大部分最低门槛提高至10万以上，交行推出的收益率在3%以上的理财产品的起售金额也在10万元以上，建行的很多收益率较好的1个月内的理财产品起售金额一般在20万元，只是在诸如一年期等长期理财产品中才对5万元起售理财产品有所保留，而且以5万元起售的理财产品，其年化收益率都不是太高，3个月内的普遍低于3.5%，而大部分都在3%以下。

　　据了解，理财产品虽然设置了最低门槛，但针对不同时间期限的产品，其起售金额会设置不同的等级，从5万、20万、50万到100万元不等，其中，每增加一个等级，该产品在同一期限之内的年化收益率会增加0.05%、0.1%，工行的50万元以上级别的比20万-50万元级别的收益率甚至高出0.2%。理财产品的收益率与本金形成较为显著的正比。对于闲置资金较少的人来说，确实较为尴尬，银行人士称，有些客户为了获得高收益，会与朋友一起，将钱拼凑到某个数额后再去投资理财产品。

　　银行将顾客划分等级，部分产品有钱无处买

　　虽然各银行发售了很多看似很“划算”的理财产品，如工行推出的一款三个月短期理财产品，其起售金额在5万元，年化收益率在4%，一经推出，在很短时间内就被抢购一空；农行的一款起售金额在50万元，年化收益率在4%的期限为7天的理财产品，据其经理介绍说“在6分钟之内就被抢光”。

　　据记者调查，银行通常会把投资者分为普通投资者和所谓的VIP客户，会对顾客进行等级划分，对不同顾客推出不同产品，对高端“VIP”客户推出的福利性理财产品通常禁止普通投资者进入。如建行就推出100万元起售的期限为1.5年的理财产品，其收益率高达8%-9.5%，而另一款300万元起售的期限为2年的理财产品，收益率高达10.5%-12%。交行就针对在其储存500万元以上的大客户，推出了“尊享”业务，投资期限为6个月的、起售金额在50万元以上的理财产品，其收益率高达4.6%，据悉，只有在交行的私人账户达500万元以上的大客户才能够投资该理财产品。

　　理财产品也有风险，建议最好不要长期持有

　　理财产品其实也有风险，一般标明的年化收益率通常为“最高收益率”，并不等于实际收益。而且理财产品是“非保本的”，即银行不承诺一定会保本，对于如何保值是没有保障的。虽然银行往往声称从未有过亏本的先例，且会指出通常情况下会达到标明的年化收益率，可是真实情况常常并非如此，因投资理财产品而亏本的情况确实存在。

　　据业内人士介绍，一般来购买理财产品的多以中老年人为主，他们大多是拿出自己大半生的积蓄来投资。在一年期银行定存利息已达3%的收益下，中小投资者可以考虑更加安全稳定的投资方式。购买理财产品后，不能中途退款，因此短期理财产品最主要是为短期闲置资金提供投资渠道，寻求稳定的投资者最好不要长期持有。同时考虑到4%的通胀率，是否投资理财产品，需谨慎斟酌。而且，各商业银行发售的短期理财产品差别较大，在购买、赎回期限和产品收益上存在不同，所以投资者一定要结合自身实际需求，选择合理的理财产品。(作者李溶 陈春林)