理财产品"短打"收益几何？ 年化收益率存误区

　　相比清明期间短期理财产品的火爆销售情况，记者从中山各大银行获悉，理财产品在“五一”小长假“短打”收益相对较少，但仍然受到不少投资者的热捧。业内人士透露，相比第一季度高达5%以上的年化收益率，目前短期理财产品的预期年化收益率有小幅下跌，三个月以下“短打”产品收 益 约 降 至3%—4.5%不等。

　　那么，市民手中的资金放在银行中短期“度假”收益几何，“五一”节后闲置资金该何去何从？多位业内理财师接受采访时表示，市民选择时应更为理智谨慎，投资理财产品应以资金的流动性进行区分，“短打”产品更适合手持流动性闲置资金的理财投资者。

　　年化收益率存在误区

　　市民王小姐在“五一”前购买了20万元某银行的7天理财产品，预期收益率为3.8%。昨日，王小姐购买的理财产品到期，让她始料未及的是，该产品的结算收益仅为200000×3.8%÷365×7=146元，而不是她预期的200000×3.8%=7600元。

　　记者在采访中发现，当短期理财产品到期后，不少投资者都遭遇了这样的尴尬。年化收益率让不少市民进行“短打”理财产品投资时，都存在这样的误区。

　　另一方面，记者了解到，相比今年3月份以前的短期理财产品，目前“短打”产品的年化收益率普遍降低。以某银行3月份发行的87天理财产品为例，其预期年化收益率高达4.7%，而“五一”节后发行的同时限理财产品，收益率则普遍降低了近1%。

　　“年化收益率并不是实际收益，王小姐只投资了该产品7天，收益金额就应该是年化收益的7/365，也就是146元。”广发银行相关理财师告诉记者，“短打”近期来的持续热销，也让许多投资者逐渐清晰了年化收益率的计算方式，投资更趋向理智。

　　真空期摊薄“短打”收益

　　相比投资者对年化收益的熟悉程度，“短打”理财产品的发行期和滞后期等却常常被市民忽略。而短则四日长则十余日的这个“真空地带”，却恰好摊薄了短期理财产品的高收益。

　　记者调查发现，3个月以下的短期理财产品在收益日之前，还存在4日至14日不等的发行日；而收益到账日之前，还存在2至7个工作日不等的回款滞后期。也就是说，为获得“短打”理财产品的收益，市民手中的资金至少要面临6日以上的闲置，这也将显著拉低短期理财产品的收益率。

　　工商银行理财经理谭玉兰告诉记者，为避免投资者资金的长期闲置，市民在选择理财产品时应更为理智，“长期闲置资金为获得更大收益，更适宜用于贵金属、基金、房产等投资领域。”她同时向记者透露，频繁转投短期理财产品，投资者不仅会受资金到期时间的限制，转投产品时的衔接时间也会蚕食理财的收益。记者　覃素玲