随着各家银行纷纷加入发债融资的‘大军’，内地债券市场的融资成本已经被推得相当高。而在香港的发债成本相比内地要低很多，这是导致大量内地银行赴港发债的原因之一。”
光大银行、广发银行、招商银行，或IPO，或增发新股，银行业新一轮的融资潮正蓄势待发。近期，“着急上火”地找钱已经成为中国银行业的集体“舞蹈”，除了股权融资的方式之外，银行业在发行债权和理财产品方面更是显得十分积极，以至于形成了一种互相“抢钱”的局面。
银行或再掀股市融资潮
5月31日，有消息指出，光大银行H股IPO的承销商已经选定，包括中金、摩根士丹利、瑞银、摩根大通、法巴、汇丰、中银国际、申银万国、光控等9家，这一团队可谓“豪华”。去年8月光大银行登陆A股市场，融资217亿元人民币；而且H股挂牌有望在今年7月份成行。
在光大银行推进上市程序同时，中信银行也将于下月启动“A＋H”供股程序，在整个集资额最多260亿元的“A＋H”供股计划中，H股部分占32%。6月过后，广发银行或将最快于第三季度上市。而5月30日，招商银行一项授予董事会一般性授权以便在一定时期内发行新股的方案获得股东大会通过，融资规模将达数百亿。
招行董事长傅育宁表示，此次一般授权是为了应对巴塞尔协议Ⅲ，一旦其在中国开始实施就会给银行带来更高的资本要求。招行行长马蔚华表示，此前，招行资本金的补充有2/3来自内生资本补充，一旦更为严格的资本约束政策出台，招行在监管方面可能存在困难。
“显然，存在类似问题的不会只有招行一家，当前多数银行的资本补充压力依旧很大。”一位银行业内分析人士对本报记者表示，“不排除银行业在年内还会掀起一轮较大融资潮。”
香港成银行发债主战场
然而，在今年1-5月A股市场表现糟糕，股民叫苦不迭的情况下，一旦银行业再来一次股市“大抽血”的话，对市场的冲击不言而喻。上述分析人士表示：“在银行业经过几轮融资潮后，其本身的确颇受诟病。因此目前不少银行都将融资目的地放在香港，预计银行业的下一轮融资潮的‘主战场’会从内地转移至香港。”
“随着各家银行纷纷加入发债融资的‘大军’，内地债券市场的融资成本已经被推得相当高，今年5月发行的金融债券的加权平均票面利率在4.5%左右，明显高于去年同期3.7%的水平。而在香港的发债成本相比内地要低很多，这是导致大量内地银行赴港发债的原因之一。”上述分析人士进而表示，“香港逐渐增多的人民币存量同样也是促发银行赴港发债的一大因素。”
银行紧盯百姓手头余钱
另外，银行除了在资本市场展开风起云涌的融资大戏，普通百姓手头的闲置资金同样成为了银行“抢夺”的目标，以借此来拉升银行的存款量。Wind资讯统计数据显示，5月份共有54家银行发行了1569款理财产品。而近一两周，银行发行理财产品更是呈现“井喷”现象。据第一理财网统计，上周共有308只银行理财产品发行，是近期理财产品发行最多的一周。
“尽管靠发行理财产品并不是银行解决贷存比达标问题的根本方式，但是在资金普遍比较紧张的情况下，银行也只能先借此种方式来解燃眉之急。”上述分析人士指出，“如果新的贷存比监测标准从6月份正式实施的话，那么预计银行积极揽储的举动将会是今年银行业的一场持续的大戏。” 国际金融报
