学者：三招化解中小企业融资难

　　中小企业融资难是老问题了。曾有一个中小企业的老板说，哪怕只有万分之一的融资可能，我都会做百分百的努力。据央视12日报道，正在天津举行的第五届中国企业国际融资洽谈会上，却出现一个奇怪的现象，来参会的小企业很少。

　　难道中小企业不想融资吗？当然不是，而是他们知道，在这样的场合是根本不可能获得融资的。因为来这里的银行家和投资家们眼里只有大企业、大项目，一笔资金怎么也得数千万、几个亿甚至几十个亿，小企业区区十万百万的项目是根本入不了人家的法眼。

　　我们能怪银行“嫌贫爱富”吗？恐怕很难。银行经营的成本，有一半左右是劳动力成本，同样的信贷投放，花费同样多的时间与精力，做一单大企业贷款所获得的经济收益远远超出做中小企业项目的数倍乃至数十倍。银行也要在市场经济环境中生存，上市银行甚至还面对回报股东的刚性压力，它怎能不考虑经济收益？

　　我们能说中小企业资质不够格吗？恐怕也很难。确实一般中小企业资本规模小，生产技术水平落后，产品结构单一，财务制度不健全，内部控制不完善，信息不透明，抵御风险能力较差等等，这些都是银行不敢、不能贷款的“警戒线”。但问题是如果什么标准都达到了大企业的指标，它还是中小企业吗？在中小企业看来，银行贷款门槛高，审批程序复杂，很多要求和指标并不能真实反映企业的实际状况。

　　银企双方都有道理，也都有苦衷。但是中小企业融资的问题却不能不管。数据显示，中小企业占中国企业总数99%以上，提供了75%的城市就业，为地方政府贡献了近一半的税收。中小企业发展好，则中国经济社会健康稳定；中小企业发展不起来，不仅没有经济的繁荣，社会稳定也成问题。

　　当我们从这样的高度来看待中小企业的发展地位时，破解银企困局的思路也就清楚了。这就是政府作为第三方要高屋建瓴拿出大手笔，在政策领域进行金融创新。

　　解决中小企业融资难的政策领域金融创新可分三步走：

　　第一步，在现有的银行框架下，确定有力的政策导向，通过中小企业专项信贷额度、中小企业审批环节区别对待、对中小企业贷款进行税收贴息等较为宽松的政策，确保银行向中小企业的贷款落到实处。这是治标之策，但也是救急之策。

　　第二步，设立专门针对中小企业的政策性银行。可以考虑在现有的中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行三大政策性银行之外，新成立“中小企业发展银行”，专做中小企业的信贷，专门保障中小企业的融资。法国中小企业设备信贷银行、韩国中小企业银行就是这样的银行，它们的效果很不错。

　　第三步，降低银行门槛，并逐步放开对民间资本的金融管制。既然杀鸡不需要用牛刀，大银行为小企业服务成本太高，为什么不可以让中小银行服务中小企业；既然民间资本的金融冲动相当强烈，而且事实上已经客观存在“地下信贷”，为什么不可以通过大手笔的制度创新，在做好规范化、标准化的前提下，构建一大批中小银行，使其既成为民间资本融通的平台，又成为中小企业融资的平台。如此皆大欢喜，何乐不为？

　　走好这三步，中小企业融资难问题何愁不解。(中共中央党校教授 辛鸣)