今年上半年通胀不断走高,5月份的CPI已经达到了5.5%,预计全年的CPI会在4%-5%之间。而目前一年期的定存利率才3.25%,负利率效应非常明显。这种利差倒挂的现象,导致了客户对个人金融资产缩水的担忧。市民通过投资理财产品来保值增值的需求也因此日益强烈。
半年发行8.25万亿
数据显示,国内各商业银行上半年共发行银行理财产品9500款,同比增长65%,预计发行规模将达到8.25万亿元。回顾过往数据,2007年,银行理财产品的募集规模仅为4000亿元,去年则翻了10几倍,猛增至7.05万亿元。而今年仅在半年的时间,理财产品的募集规模就已经超越了去年全年。
短期理财产品受热捧
受到加息预期的影响,短期理财产品变得越来越受欢迎。从理财产品期限结构来看,期限在3个月以内的理财产品占比67.05%。如6月11日至17日,国内1个月(含)以下期理财产品发行数为101款,在所有期限产品中市场占比是最高的,达到36.07%。同时,理财产品的预计年化收益率也在不断提高,6月下旬部分金融机构的人民币14天、21天产品,年化收益率都曾达到5.80%和6.3%。
重庆晚报记者 母国鹏
下半年如何投资理财?
理财师为您指点迷津
2011年上半年,我们一起经历了贵金属市场的“心跳式跨越”发展,鉴证了资本市场的“平稳”过渡,投资者的风险意识也在投资市场的涨跌中逐步变得成熟而理性。面对CPI不断攀升的态势,如何投资理财,成为老百姓最关心的事。
兼顾收益与期限
工行重庆市分行个人金融业务部AFP金融理财师李果认为:银行系理财产品遵循着“随行就市”的定价原则,当债券市场、央行利率、CPI等发生变化时,当期发行的产品收益也将随之发生变化。
他提醒投资者:购买理财产品时,需注意两点:一是合适的期限。任何投资都必须与自己的资金使用计划相匹配。二是兼顾收益与期限。单看收益高低并不代表最后所得到的实际收益,因为实际所得收益是由期限与预期年化收益率共同决定的。那么,在计划的资金使用周期内,选择实际所得收益最高的产品才是最理性的选择。
建议多元化配置
中国银行私人银行(重庆)廖亮接受晚报记者采访时强调:高通胀仍将持续,理财产品应多元配置。他建议投资者根据自己的需求和资金情况进行资产配置,短期配置以投资期限在3个月以内的产品为主;对于超短期理财产品,投资者要结合闲置资金的投资期限而定;长期投资的理财产品选择。
廖亮建议保守型客户可关注货币市场基金,以融资类信托产品或阳光私募基金为主。稳健型投资者可以更多选择人民币中短期理财产品,以更好地享受利率上升的好处。而资金量在100万元以上的客户,可以选择一些收益较高的融资类固定收益型信托产品(通常期限在1-2年)、财富管理或私人银行的专属产品(通常为100万-300万元起点)。
高收益低风险产品将涌现
农业银行重庆分行国际金融理财师陈轲谈到:虽然目前银行理财产品花样万千,但从投资方向来看,在目前资金紧张的情况下,银行自主理财产品较以往有了更灵活的运作空间,今后,高收益低风险的产品将涌现。
重庆晚报记者 陈雪莲 母国鹏 张真飞
稳健型产品
成市场主流
目前的投资策略当以稳健和灵活为主,众多理财师建议投资者增加稳健型资产的配置比例,同时又要保持一定的流动性,以捕捉市场中的短期机会。
代表一:
中信银行稳健理财计划
中信银行持续发行的创新型产品稳健理财计划,以其良好的安全性、盈利性和流动性顺应了市场,受到了投资者热捧。该产品以优质企业贷款为主要投资方向,兼顾新股申购、债券代持等稳健型投资,产品大部分资金配置了优质企业贷款,确保了产品实现稳健的基础收益,同时通过参与新股申购等稳健性投资贡献产品的超额收益,产品收益稳健,每周净值持续增长。
代表二:
农业银行安心快线
如何进行现金管理?农业银行发行的“安心快线”超短期开放式理财产品是不错选择,目前在售产品期限分为1天、7天,预期年化收益为2%。在产品存续期内有条件允许客户依照公布净值进行申购、赎回等操作。重庆晚报记者 张真飞