6月开始，太平洋人寿、中宏人寿、友邦保险、交银康联人寿等多家寿险公司在银保渠道纷纷推出期缴型新产品。在寿险业结构调整的背景下，期缴型业务被视为提升业务内含价值的有效途径，众多期缴型新产品给寿险市场带来一阵清新之风。
不过，银保期缴业务发展不快一直是银保的软肋。上半年数据显示，沪上银保期缴业务占比最高的保险公司也仅为52.4%， 10多家寿险公司银保期缴占比不足5%。期缴新产品在下半年密集推出，能否改变沪上银保过度依赖趸缴型产品的局面呢？
趸缴只手遮天
期缴方式可以减轻投保人短期内的缴费压力，避免其现金流紧张，从长远来看能提高购买力。而寿险公司可以通过期缴方式保证保费收入的平稳，妥善安排资金运用，避免保费收入的大起大落。
不过，长期以来银保业务多采取趸缴方式，投保人一次性缴清保费，银行一次性获得中间手续费。但对于寿险公司而言，大量银保趸缴会积聚给付风险，容易造成偿付能力不足，由于缺乏持续的现金流入，趸缴业务的内涵价值偏低。
虽然各家寿险公司对发展趸缴、期缴的个中利弊都知晓得明白，但目前沪上银保市场仍然是以短期趸缴为主，期缴占比极低。这从沪上各家寿险公司的银保保费收入中可见一斑。
上海保险同业公会统计数据显示，上半年银保期缴保费收入13.8亿元，占比仅为9.7%。 23家寿险公司银保趸缴保费占比超过90%。其中，天安人寿、民生人寿、合众人寿、正德人寿、国华人寿等8家寿险公司的趸缴保费占比超过99%。相比去年同期，沪上银保新单期缴占比不足1%的公司有6家。
有专家指出，目前趸缴产品 “只手遮天”由两方面促成：其一，寿险公司需要达成业务规模，尽快完成总公司的年度考核指标；其二，银行则需要赚取代理手续费，一年期内，趸缴型产品手续费几乎是期缴型产品手续费的3至5倍。
期缴难逃摆设
过去2年内，沪上银保业务在放量增长的同时，业务结构是否合理往往被寿险公司所忽视。如趸缴、期缴比例，长期险、短期险比例，续期滚存比例等，这些关乎内含价值的指标并未成为寿险公司考核的重点。从现状来看，银保业务内涵价值偏低的问题仍有待解决。记者获悉，除了已经推出期缴产品的4家寿险公司外，还将有不少寿险公司拟在近期推出期缴产品。
不过，指望期缴产品扎堆上市就能改变银保市场的业务结构为时尚早。以去年在银保市场风光无限的光大永明人寿为例，其银保业务起步也是依靠 “金如意”等趸缴型分红险。由于没有背负挽救业绩颓势的压力，光大永明人寿得以向银保期缴转舵——去年下半年推出“金宝顺”期缴型分红险和 “丰盛百年”期缴型年金险，并逐渐成为主打产品。
“从提升保费规模的角度看，期缴产品明显不如趸缴产品，不过公司已经将银保结构转型定位下半年主要方针，即使出现环比负增长也在所不惜。”光大永明人寿上海分公司下定决心。和光大永明人寿类似的是，中宏人寿、友邦保险、交银康联人寿上半年业务发展较为顺利，下半年推出期缴产品也是应时而为。
同样是去年下半年，天安人寿也在银保市场火了一把， “红禧年年”趸缴型分红险当月即实现保费收入5130万元，并凭借新产品连续2个月超过5000万元保费收入的表现，避免了负增长的尴尬。仔细分析当时天安人寿的业绩现状，通过趸缴产品冲业绩似乎是该公司不失体面的最佳方案。
预料，在今年下半年，众多未完成保费指标、处于业务发展困顿期的中小寿险公司，仍将以趸缴产品冲市场。在当下还是以业绩为准绳的寿险市场上，指望这些公司发展期缴型业务，似不现实。
有专家指出，寿险公司上半年冲规模，下半年调结构已经成为一种习惯操作，去年下半年也有类似期缴产品热闹上市的情况，但今年上半年沪上寿险总保费负增长，很多寿险公司尚未完成业务指标，期缴产品更多是奶酪上的樱桃，好看但不好吃。作者 纪云飞
