人人贷市场 鱼龙混杂风险大于收益

　　近日，在监管层警示人人贷风险之后，自称中国领先的P2P信用贷款服务平台的宜信公司也同样遭到了质疑，而其CEO唐宁则在日前表示，该公司不存在新客户交钱给老客户的老鼠会现象。

　　针对该公司老客户介绍新客户收千分之三手续费，涉嫌来赎回的说法，唐宁予以否认，称“完全不想干”。他表示，如果介绍成功后，老客户获得宜信平台的礼品盒现金的鼓励，不涉及新客户先交一些钱给平台或任何人，他还表示，由于人人贷平均规模较小，不太可能流入房地产等领域。

　　唐宁披露，目前该公司平台上有6万借款人。其每一笔借款的额度农村是几千到1万之间，都市在5万左右。但他拒绝透露更多数据。

　　究竟是什么原因引起的，宜信这样的人人贷公司涉嫌老鼠会，引得公司CEO如此强调与解释呢？

　　人人贷公司存在风险

　　据记者了解，所谓人人贷，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借贷需要的人。

　　其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费用和服务费用等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。

　　目前，国内人人贷平台主要针对的是信用良好，但缺少资金的大学生、工薪阶层和微型企业主，无息抵押等手续。

　　在国外，由于有完善的信用评级制度，每个人的信用程度皆有据可查。但在国内，目前，人人贷规模无法掌控借款人的身份信息、商业计划和资金用途等真实性，这成为这种模式最大的威胁所在。

　　今年8月25日，银监会下发文件，要求银行金融机构与人人贷中介公司之间建立防火墙，防止人人贷公司帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷。

　　而上文中提到的宜信公司，正是一家这种模式的人人贷企业，创建于2006年，总部位于北京。从事的是信用风险评估与管理，小额贷款咨询与交易促成、小额信贷平台服务等业务。

　　公司的盈利方式则来源于，借款人支付的资金成本和需要向出借人支付利息的差额。据了解，目前宜信的理财产品，预期收益率在10%，也就是说，宜信需要支付给出借人的资金成本的10%，但与此同时，宜信所要收取借款人的年利息却在20%左右，最高可达年利息的28%以上。