近日，平安银行发布了《致全体股东的函》，函件内容显示，针对平安银行部分中小股东欲提前变现的要求，平安银行拟安排有提前变现需求的中小股东将其所持平安银行股份协议转让给深发展，深发展将向中小股东支付相应对价。
自“两行整合”相关消息公告后，平安银行部分中小股东认为目前该行的估值已充分体现其市场价值，希望能提前将所持股份变现，由深发展向中小股东支付相应对价。中小股东将能够充分利用现金对价的时间价值，进行再投资，实现相应的收益。“现在距离两行实质整合还有一段时间，提前将所持平安银行股份变现，是一种比较好的选择。”市场人士认为。
“顺利完成整合使银行尽快步入正常发展轨道符合每一个股东的根本利益，我行非常重视小股东问题，我行的控股股东中国平安也承诺将协助我行解决这个问题，受宏观经济影响，银行业整体估值下降，因此平安银行估值也较一年前小幅下调。但为了体现平安银行股份处置的公平性，深发展愿意以原估值价格进行交易，显示了对平安银行中小股东负责任的态度。”深发展相关负责人表示。
针对市场关心的如果部分中小股东不接受提前变现相关方案，深发展方面将有什么方案，深发展表示：深发展将本着对平安银行中小股东负责任的态度，就此事与平安银行全体股东进行充分沟通，并将充分尊重他们的意愿选择。如平安银行中小股东不选择提前变现，在现有法律法规框架下及参照已有公司吸收合并先例，小股东的主要选择是“选择出售股份换为现金”和“选择更换持有深发展股份”，具体方案仍在与监管部门沟通中。
深发展业绩持续进步，资本实力进一步充实
“今年上半年深发展实现净利润47.32亿元，同比增56%；每股收益1.36元，同比增39%。”深发展副行长陈伟在8月18日业绩发布会上如是说，这份漂亮的成绩单无疑是深发展今年步入整合的良好基础。
同时，深发展公告称，董事会审议批准了下一步的资本补充计划，深发展将向平安集团以现金认购的方式发行新股，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即16.81元／股，发行股数为8.92亿股但不超过11.90亿股，募集资金不超过人民币200亿元，募集资金在扣除相关发行费用后全部用于补充资本金。
多位银行业分析人士认为，本次非公开发行完成后，深发展的核心资本充足率、资本充足率将有较大提高，按照2011年6月30日的加权风险资产计算，如获200亿元的核心资本补充到位，预计将使深发展核心资本充足率和资本充足率分别超过10%和13%。“资本补充将有效增强该行抵御风险的能力，有利于该行充裕的资本基础上进一步扩充在资产和业务规模，从而实现可持续的利润增长。同时，增资后，深发展既能满足资本监管要求，同时也能为逆周期监管要求做好准备。”申银万国银行业分析师称。
东方证券研究所金麟认为，根据平安银行与深发展并表后的2011年中期的风险加权资产测算，150-200亿的再融资规模将能够增加核心资本充足率2.12-2.82个百分点。6月底深发展的核心资本充足率为7.01%，若融资规模能够达到200亿元，基本能够应对《资本充足率计算办法》新规的影响。过去资本瓶颈一直是深发展的最主要制约因素，该瓶颈突破后，深发展可以开设网点、申请新业务并适当提高贷款增速，为该行中长期发展打开空间。
发力零售业务
深发展行长理查德多次向媒体表示，零售是银行未来的核心经营阵地，也是实现“最佳银行”目标的重中之重。零售业务中的信用卡、小微业务将和贸易融资成为未来银行发展的“三大引擎”。
截至今年6月末，深发展零售贷款余额为1255.89亿元，较上年底增加10%，且零售存款余额1044亿元，较上年底增加23%；零售中间业务净收入同比增长71%。在零售业务方面，深发展加大内部交叉销售力度，强化理财产品销售对储蓄的带动，通过车贷渠道、个贷渠道拓展新增存款；实施“金卡”策略，显著提升中端客户对存款贡献，细分和深挖存款业务来源的多项举措获得良好成果。
“从收益率的角度来看，现在我们在重新安排零售贷款组合结构，而且使得组合的结构能够与我们的战略相符合，所以现在我们更多看重的是贸易融资方面的发展和小微金融业务的发展以及高收益的零售贷款领域，通过实施之后，证明我们在这些方面所采取的一些举措还是比较成功的，而且现在在这些方面的收益也取得了一些改善。”深发展行长理查德表示，“目前我们正在做的是把小微金融业务的事业部先搭建起来，小微金融业务包含了金融业务和信贷业务，从战略的角度来看，我们会在这一块的能力方面加大投资，这一块业务是未来5年零售业务发展非常关键的部分。”
拓展战略布局
根据深发展上半年业绩报告，深发展1-6月实现非利息净收入17.5亿元，较上年同期增长61%。其中理财产品逐渐丰富及规模逐步增大带来该行理财业务手续费收入同比增长352%。按照“最佳银行战略”要求，今年上半年深发展实现了信贷业务平稳较快增长以及新增不良贷款总额和不良贷款率的有效控制。截至6月末，该行不良贷款余额19.73亿元，较年初减少3.94亿元；不良贷款比率0.44%，较上年下降0.14个百分点，拨备覆盖率达到380%。
深发展副行长陈伟表示，2011年下半年，该行将积极践行“最佳银行”战略，提高市场占有率，关注中间业务创新和定价管理，公司业务是客户升级、贸易融资、现金管理、销售管理，零售业务是打造差异化竞争优势，和平安银行积极拓展新业务的合作领域，最后是要稳步推进两行的整合工作。
同时，深发展将继续加强组合管理，关注中间业务创新和定价管理，进一步提高资产收益率，控制资本消耗；借助交叉销售和综合金融的平台逐步提高市场占有率；同时，依托平安集团综合金融平台，扩大核心价值客群，增加卡量与交易量的市场份额；加强风险防范与管理能力，提高资产质量；持续挖掘增值业务收入增长潜力，进一步扩大业务盈利性。(和 力)
