“负利率”时代 家庭理财需重新配置

　　据国家统计局网站消息，9月份，全国居民消费价格总水平同比上涨6.1%，老百姓手中的货币购买力不断贬值，处于“负利率”中的资产面临缩水压力，而且种种迹象显示，“负利率”还会持续一段时间，家庭理财需重新配置。

　　负利率影响有三重忧虑

　　据了解，自1990年有CPI统计数据以来，我国已经历过三段时期的负利率，从这20年的经验来看，负利率从来都不会是零星出现的，即只要有一个月出现了负利率，那么实际利率必然进入一段为时不短的负利率时期。因此，市民如何保住自己的现有资产，成为至关重要的问题。

　　专家指出，目前家庭理财主要有三个方面的忧虑。其一，积谷还能不能防饥？就是说，银行存款能否保值？10万元存银行，一年就亏了550元；其二，投资理财，越理越找不着北？随着证券市场上下振荡，市场表现不是单边上升，个股表现难以预计，市民较难从中获利；其三，“蒜你狠”、“豆你玩”，口袋里的钱会不会越来越不值钱？目前，CPI已达6.1%，其中食品、医疗、居住这几大要素增长较快。

　　“负利率”下理财有讲究

　　“目前，黄金市场不稳定，铝、铁、铜等金属市场也出现了大跌，股市虽有反弹但仍处于低迷状态，在这种形势下，家庭理财需重新配置家庭理财规划，以规避通胀带来的资金流失，”民生银行临沂支行理财师孙慧解释说。

　　在银行存款上，要踏准政策节奏，银行产品应偏重短期。“由于加息时间点难以确定，从作为传统家庭财务基础的银行存款来看，存款期限不宜超过半年，可以以短期银行储蓄产品为主要的选择，比如说以三个月为周期办理自动转存的存款业务。这样即使央行在最近三个月内加息，我们都不会错过加息所带来的收益。”孙经理指出。

　　“因为在负利率这一敏感时期，各类投资市场的发展都与政策的变化息息相关，潜在的风险也难以预测，因此选择一些风险可控的银行短期理财产品也是不错的选择。”工行临沂分行理财师曹经理说，目前银行推出的理财产品从3天到半年期不等，收益率在5%左右，能有效规避通胀风险。他强调，在此阶段市民不妨多方面地拓宽投资渠道，把鸡蛋放入不同的篮子里，以达到规避风险，获得组合收益。

　　家庭理财须避三大误区

　　多考虑短期收益，缺乏整体、长远规划。有些人去银行找理财师寻求投资指导，但提出的问题都是“我把钱拿出来交给你打理，一年后你能给我带来多少回报？”很明显，这些人把家庭理财看成了即期收益的投资方式，对自己的家庭收支平衡性、资产配置以及投资产品缺乏整体考虑，对未来生活和财务状况的变化，以及家庭的风险承受能力更是缺乏统筹规划。

　　对风险和收益的关系认识不足，盲目追捧“低风险、高收益”的理财产品。在许多人的主观愿望中，总是想当风险一定时，收益越大越好；收益一定时，则风险越小越好。然而，风险与收益之间真正的关系是“高风险意味着高收益、低风险意味着低收益”，因此，对于一些理财机构承诺的高收益、低风险类理财产品，进行家庭理财产品配置时，务必要持谨慎态度，不盲目追捧。

　　分散风险意识不强，把鸡蛋放到一个篮子里生活中。一些人投资理财产品时，总是过高地估计自己的风险承受能力，把大笔资金投入到股票、房地产等项目中去，甚至没有留足家庭3至6个月的应急准备金。如此一来，在出现失业、重病等突发状况时，就会相当被动。因此，把资金按照自身实际情况分配到活期存款、债券、房地产及股票中去，才是恰当的家庭理财方式。 (专刊记者 魏玉娜 邵明习)