银监会新规管理财产品 理财产品风险更可控

　　日前，中国银监会发布《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》)，首次将禁止变相高息揽存等规定写入规章。“办法”还规定，商业银行不得通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率，并且不得将理财产品作为存款进行宣传销售。

　　将于明年正式实施的《办法》，对银行理财产品市场有何影响？重庆晚报记者就此进行了深度调查。

　　理财师：

　　信息充分客户利益获保障

　　中信银行首席理财师叶志超分析，据“办法”规定，日后银行理财产品销售文件必须载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保在理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动。

　　叶指出，如果市场日后发生重大变化导致投资比例暂时超出浮动区间，且可能对客户预期收益产生重大影响的商业银行，商业银行应当及时向客户进行信息披露。商业银行根据市场情况调整投资范围、投资品种或投资比例，应当按照有关规定进行信息披露后方可调整；客户不接受的，应当允许客户按照销售文件的约定提前赎回理财产品。　

　　投资者：

　　理财产品风险更可控

　　据资深投资者分析，《办法》的基本思路是：强化对商业银行理财产品销售环节的规范，要求商业银行做好风险揭示和信息披露，真正做到“卖者有责”，并在此基础上实现“买者自负”，最终实现“将适合的产品卖给适合的客户”，实现合规销售，充分保护投资者的合法权益。

　　银行在售卖理财产品前，应当首先确定客户风险承受能力，并依据其年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等，进行风险承受能力评估。特别在对超过65岁的客户进行风险承受能力评估时，商业银行应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。

　　一位投资者表示，理财产品的风险更可控，对投资者来说是好事。过去对自己的风险承受能力往往把握不准，今后可以由银行评估，购买更适合自己风险承受能力的产品。记者 张真飞 母国鹏