银行业不良贷款“双降”恐难持续

　　中诚信国际10月31日发布的报告《2011~2012年中国银行业展望》对中国银行业信用基本面予以“稳定”展望，并指出银行业总体资产质量持续改善，但受未来存量不良贷款大力清收和消化空间有限影响，不良贷款“双降”恐难持续。

　　中诚信报告指出，受中国经济基本面保持良好，银行在金融体系仍居主导地位，监管环境持续改善，监管政策更趋谨慎，资本市场发展及居民消费结构和理财观念转变等因素影响，中国银行业盈利水平持续提升，行业资产质量总体改善，拨备基础大幅增强，资本充足水平进一步提升。

　　陆续披露完毕的上市银行三季报显示，16家上市银行前三季度共实现净利润超过6900亿元，同比增速超过31%，而盈利显著增长主要是因为生息资产规模增长、净息差提升、手续费及佣金净收入增长、成本收入比下降。

　　“在现行利率管制环境下和多层次资本市场发展的初级阶段，银行的盈利模式和收入结构将保持稳定，银行业将通过生息资产规模的持续扩张，保持强劲的盈利水平。”中诚信国际金融机构评级部副总经理黄灿分析说。

　　而对于银行业总体资产质量，中诚信认为，银行资产质量持续改善主要得益于存量不良贷款的大力清收和消化，不过，未来进一步回收的空间有限，且新监管标准引入拨备率指标，也使银行主动核销和处置不良贷款的动力减弱，不良贷款“双降”恐难继续。

　　事实上，不良贷款余额和不良贷款率“双降”局面难以持续在此间披露的三季报中已初现端倪。数据显示，尽管上市银行整体不良贷款和不良率依然呈现环比双降，拨备覆盖率继续大幅提高，但一些银行的不良贷款额有所上升。

　　在黄灿看来，由于当前国内经济增长趋势放缓、外部需求不振对于实体经济带来影响，前期信贷巨量投放在地方政府融资平台领域积聚的风险可能滞后暴露，房地产调控可能致使资产价格下调，民间借贷火爆升级或引发资金链断裂，上述诸多方面因素均将威胁到银行资产质量，银行不良贷款反弹压力加大。

　　尽管如此，中诚信仍认为，近年来银行拨备水平的大幅提升为其提供一定的缓冲，中央政府以及监管层就上述风险隐患采取了及时的风险管理措施。因为，上述风险暴露可能导致银行不良贷款出现反弹，但大幅度恶化的可能性不大，不会对银行资产质量和盈利能力造成实质影响。作者：华晔迪