当地时间11月21日,德国各大银行警告称,随着欧债危机蔓延以及收紧银行监管举措的推出,他们可能停止为政府赤字提供资助,或提高向公共部门贷款的价格。
债务危机长时间无解,成了欧洲银行业面临的最大风险事件。与此同时,欧洲金融业监管当局及政府部门步步进逼,导致银行业喘息的空间越来越小。欧洲银行业在越来越多的条条框框之下谋求更多转变,同时也频频向政府部门叫板,抵制来自各方的压力。
反噬或加剧债务危机
“未来,国家可在资本市场为其预算融资将不再是理所当然的了,银行在账簿中持有政府公债也不再是一定的事情了。”德国银行业协会BDB总裁Andreas Schmitz明确表示,“各州需要实施稳健的财政政策来吸引贷方购买其债券,未来各州市进行再融资将比现在昂贵得多,而这将加重政府的赤字问题。”
可以说,Andreas Schmitz的这番言论是向政府的公开叫板。“这是必然的,银行业永远都不可能乖乖处于被动挨打的地位却闷不作声,不过这也切实反映了当前欧洲银行业所承受的巨大压力。”一位银行业内分析人士对《国际金融报》记者指出,“一方面,银行承受着来自监管层的越来越严厉的监管标准压力,欧盟提出了9%的新资本充足率的要求,对当前大部分的欧洲银行而言都是艰巨的任务。”
“另一方面,银行还承受着市场活力越来越低迷的沉重压力。无论是商银业务、投行业务还是零售业务以及银行的自营业务,盈利的空间已越来越小,甚至有可能出现进一步恶化的趋势。”上述分析人士进一步指出。
而在风险不断加大的危机时代,现金为王则是任何机构及个人所尊崇的普遍真理。自欧债危机爆发以来,欧洲银行业对企业的放贷业务急速缩减,近几个月以来甚至连银行间的同业拆借也已越来越困难。“无论是在中国还是在美国、欧洲,有政府背景的融资项目向来都是银行优先考虑且往往以低利率争取的,所以大型银行往往都持有大规模的政府贷款及大量的政府债券。”上述分析人士指出,“而政府也得益于银行提供的低利率贷款。一旦银行不再向政府提供贷款或者提高贷款利率,对当前深受债务困扰的欧洲各国政府都是雪上加霜,甚至将进一步引发市场震荡。”
改变贷款态度或是好事
不过,上述分析人士同时认为,银行业对政府融资表现出更为谨慎的态度以及提出更高的利率要求是未来必然也必须的趋势,“欧债危机的爆发以及不断恶化表明了无论是政府还是银行,都需要对政府融资或有着政府背景项目的融资有所改变。可以说,政府融资的相对便利以及低成本,在一定程度上助长了政府债务的急剧增加及膨胀。”
显然,目前不仅是欧洲各国政府烦恼于高企的债务,银行业同样深受其害。此前,在德国和法国的强势要求下,欧洲银行业艰难地与欧盟达成对希腊债券减记50%的协议,意味着银行业将蒙受大笔的损失。而这50%的减记也许只是一个开始,如果欧债危机进一步蔓延,银行业被迫承受的损失很可能进一步扩大。
因此,在欧洲各国政府对自身的财政政策进行改革的同时,银行业也纷纷进行转变,尤其是大型跨国且混业经营的银行开始逐渐采取“有所为有所不为”的改革方式,各家银行都在进行这样或那样的业务整合。巴克莱首席执行官戴蒙德(Bob Diamond)本周一表示,随着银行剥离业绩欠佳的业务,关注强势增长的领域,未来一年中,欧洲银行业很可能面临业务整合潮。
戴蒙德称,以巴克莱银行为例,由于规模不够,巴克莱在俄罗斯和印度尼西亚的零售银行业务被取消,而其将通过购买Egg的信用卡业务而将巴克莱在全球的信用卡业务进一步做大做强。汇丰、花旗等大型银行也在此前纷纷宣布出售他们在北美的部分业务,而将更多专注于亚洲市场。与此同时,对一些在亚洲市场尚涉足不深的大型银行而言,则更多地采取撤出亚洲市场、回归本土的做法。
“全球银行业的重新洗牌从2009年就已经陆续展开,有退出者也有新加入者,如美银一步步退出建行而淡马锡择机而入。银行业类似洗牌将至少延续三至五年。”上述分析人士表示,“与政府部门的对抗也将长时间持续,其中改变对政府贷款及政府债券的态度或许是一种好现象,一定程度上有助于政府债务朝着更健康的方向发展,尽管难免会有‘阵痛’。”
