中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏估算中国目前影子银行的规模在7万亿元左右，称这一数据可能与实际情况存在偏差，因为影子银行问题的出现，很大程度上是由于监管出现漏洞所导致的，因此必须要让影子银行阳光化、规范化。
全国人大财经委副主任吴晓灵认为，统计监管社会融资规模是关注“影子银行”活动的重要措施，因为偏离实体经济活动量过多的金融交易蕴藏着巨大的风险，“过于频繁和过大的金融交易和金融产品的交易，对实体经济不是福音。”
从今年一季度起，中国人民银行开始统计社会融资总量这一数据，从三季度的社会融资规模数据来看，社会净融资规模从二季度的3.5725万亿元下降到三季度的2.036万亿元，其中银行贷款占社会净融资规模的比例提高，从前六个季度58%的平均占比迅速上升至三季度的81%，未偿银行承兑汇票在三季度净减少3475亿元，另外信托和委托贷款净增额从二季度的4646 亿元下降至3607 亿元。具体细节均表明三季度社会净融资规模下降主要是因为监管机构收紧了信贷供给的漏洞。
虽然对于影子银行还没有一个标准的划分，但业内还是基本认为存在这样四种形式：1.银行表外业务融资，其中银信合作产品和委托贷款两项占据绝大多数份额；2.信托公司、小贷公司、担保公司等非银行机构以及与之伴生的民间借贷市场，地下钱庄、亲友间的借贷，也算是影子银行的范畴。3.尚在起步阶段的私募基金、投资银行、货币市场基金等。
银信合作 花样翻新多为规避监管
在影子银行体系里，“银行的影子”占据了很大的份额。所谓“银行的影子”主要是银行参与的具有监管套利性质的业务，包括了通过融资类理财产品、委托贷款等方式为实体经济融资，银行通过这些方式将表内资产转向表外，从而规避监管牟取超额利益。
今年银行理财产品经历了爆发性增长，本报记者粗略统计发现，1月到11月份理财产品总数已达18777款，余额达3.3万亿元，而去年全年为10779款，余额为1.9万亿元。无论从数量还是规模，都超出了近一倍。
虽然不少业内人士认为银行理财产品不能算作影子银行范畴，中信银行副行长曹彤就在第五届中国银行家高峰论坛上表示我们国家对银行理财产品的监管非常严格，每一笔理财产品都要报批或报备，巴曙松也认为理
财产品有创新的需要，对冲了紧缩政策导致的紧缩力度，但理财产品中的票据相关类和信贷相关类资产却都向实体经济提供了大量资金，并且游离于监管之外存在一定的风险。
银信合作产品，作为银行理财的一种特殊形式在影子银行中扮演了尤其重要的角色。业内人士给本报记者介绍银信合作的模式时举例，某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管政策等原因信贷额度受限，不能直接为开发商放贷，这时候信托公司便以中间人角色出现，信托公司以该房产商待开发的项目为抵押，设计出基于该项目现金流的理财产品，周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，购买该理财产品的投资者最终为房产商所需项目资金埋单，其中牵涉了银行和信托公司。
监管层看到了其中暴露出的风险，从2009年的111号文到近两年的7号文、72号文和148号文，银监会连续出台了四个针对银信合作的规范性文件，对融资类银信合作业务实施余额比例管理，叫停开放式信托产品，并要求商业银行在近两年内将表外的存量业务转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率要求计提资本，还对信托公司分红做了限制性规定。今年以来监管层领导三次对银信合作产品公开讲话，表示对于银信合作类产品的关注，督促其业务规范化。在7月底召开的中国银监会2011年年中工作会议上，刘明康要求商业银行禁止通过理财产品或其他任何方式变相高息揽储和违规揽储。规范“影子银行”的风险，并且继续推动银信合作业务的转表工作。
