理财观念深入人心 打理闲钱需对号入座

　　在过去25年里，金融危机发生频率由3年一次变成平均18个月就来一次。2008年起危机渐成常态，A股的压力也越来越大。在当前市场波动加剧的情况下，投什么比何时出手更为重要。

　　不过，面对形形色色的理财方式，投资者总是陷入两难境地：不甘心把钱存在银行遭受通胀侵蚀，又不堪承受炒股“蹦极跳”的压力。好不容易相中银行理财产品，还因门槛过高而止步门外，而且持有期间不能像基金那样随意申赎。对于随时可能用到的闲钱，对流动性和安全性的要求较高，最好是运用短期理财工具：如货币基金、超短债基金等来打理。从长期表现看，天相投资分析系统数据统计显示：截至2011年9月30日，2004年以来货币市场基金的累积收益为21.29%，同期活期存款、七天通知存款、一年期定期存款的累积收益分别为4.78%、12.92%、22.29%。

　　而那些备不时之需的应急资金，可以尝试较长期限的固定收益产品，如固定收益类的银行理财产品、嘉实信用债等债券型基金。近期银行理财产品遭遇双重寒流侵袭：一方面是监管层的大力监管，另一方面其收益率可能随存准率下调而下降。而信用债基金信息披露制度完善，投资透明度高，所持券种仅持有到期的收益率，就已远超同期银行理财的收益率，收益预期更为稳定。

　　匹配子女教育、养老、财富传承等长期财务目标的“长钱”则可以考虑基金定投，或是投资股票投资方向基金。虽然今年股票型基金表现乏善可陈，但长期持有仍较为可观。银河证券报告显示，自2001年至2011年9月30日，股票方向基金为投资者获得的绝对收益累计达到约4700亿元，剔除申购赎回费用的累计收益率为33%，相对于市场基准取得了7.2%的年化超额收益。