平衡型基金 配置好犀利

　　阴阳平衡，五行和谐，如果投资也能像学习古人智慧，善用均衡的概念，让理财态度更加健康，亦能增加收成时的喜悦。

　　投资人对于股债皆有配置的平衡型基金并不陌生，该类型基金的特性，能悠游于股票与债券市场之间，交由经理团队随时视资产价格及投资前景等条件，洞悉股债市间微妙的起伏变化，灵活调整其布局比重，率先为投资人掌握布局时机，尤其适合无暇关注金融市场或对资产配置无所适从的投资人。

　　股债一起配 降低资产波动

　　金融风暴过后，市场波动幅度与次数有增无减，更彰显资产配置的重要性。根据美国主要退休基金所作的十年期长期绩效的实证调查，结果证明有91.5%的投资报酬率主要是来自于妥善的资产配置，完整的资产配置工作若能集中于一档基金，毕其功于一役，对投资人来说，理财将更加事半功倍。

　　根据理柏信息统计，观察过去20年美国股债市单年度表现，逢美股收黑年度，如果资产100%投资于美股，年度平均报酬率下跌20.02%，倘若以股债资产各五成相互合作，跌幅有效缩小到5.57%；而在美股表现较佳期间，股债标的各半的配置，也有相当的涨幅(注)，显示透过布局于可随市场多空变化、灵活调配股债部位的平衡型基金，其投资成果可望较为稳健。

　　平衡型基金 聪明选股 稳中积极求胜

　　有股票有债市的配置，为投资人的资产组合增加防御力，平衡型基金以债券部位，为投资人打好追求稳健的基础后，在股票部位配置再稳中求积极，以提高报酬机会。该类型基金的特性，可以在许多不同的资产类别寻找投资机会，建构一个具高收益以及多元资产布局的投资组合，以广泛攫取投资契机。

　　(摘自台湾联合新闻网 文/罗尤美)