光大乌龙暴露风控不力 分析师谈对股市影响几何？
【口播】今天我们来继续说道说道光大证券。正所谓一波未平一波又起，继8月16日光大证券“乌龙指”事件后，19日光大证券在债券市场上再次出现乌龙交易，以超低价卖出10年期国债，19日晚,光大证券发布消息说,与交易对手协商对该笔债券不进行交割。但是光大证券两次事件的影响仍在持续，也让我们不禁反思：乌龙事件暴露出哪些问题？
光大乌龙暴露风控不力 分析师谈对股市影响几何？
【口播】今天我们来继续说道说道光大证券。正所谓一波未平一波又起，继8月16日光大证券“乌龙指”事件后，19日光大证券在债券市场上再次出现乌龙交易，以超低价卖出10年期国债，19日晚,光大证券发布消息说,与交易对手协商对该笔债券不进行交割。但是光大证券两次事件的影响仍在持续，也让我们不禁反思：乌龙事件暴露出哪些问题？
【同期】申银万国研究所首席分析师 桂浩明
我觉得首先这两次乌龙事件
在性质上程度上还是有很大差异的
前者首先是属于技术上的问题
这更多是反映了风险控制不力
制度管理不严
程序设计层的失误等等
后者主要是交易过程中
交易员在执行指令方面
可能存在的操作上的失误
标题：光大事件暴露企业监管不严 风控不完善
【解说】桂浩明分析说，这两件事接连发生，反映出当前证券交易市场存在的一些问题：第一，企业本身对相关人员的管理不严，因为任何操作最后都是通过人的行为来完成的，交易员或者操作人员的能力、责任心等方面还存在不足。第二，反映出现在风险控制包括监管方面存在不完善的地方，交易员在现场操作当中连续地或者在债券交易当中反复出现一些问题，出现了买卖失误的状况，表明一些基础的防范风险措施和纠错机制还不够完善。
【同期】申银万国研究所首席分析师 桂浩明
一般来说 现在交易在最终完成的时候
债券交易都是通过交易员通过电脑输入
最后敲出去的
这当中如果我们增加一个复核的机制
这对很明显超出正常范围的交易
就能给予适度的提醒
这当中我觉得既需要有技术手段的控制
同时客观上也需要制度上的完善
再比如像程序交易当中
如果我们最后有一个对资金的审核
对股票出售当中数量的审核的话
这种超出正常水平的大单的出现是完全可以避免的
标题：分析师：加强复核机制 乌龙不会有太大影响
【解说】桂浩明说，从理论上讲都应该有审核环节，但是很多券商出于高频交易的需要，可能会把程序审核简单化，或者改为事后审核等等，这再次提醒我们风险的控制需要渗透到每个环节去加强。不过桂浩明表示，这两次乌龙事件不会对市场产生太大影响。
【同期】申银万国研究所首席分析师 桂浩明
一个规模比较小
另外它发生在银行间市场
所以对股市不会有直接影响
0601周五的情况当天震动比较大
但是随着时间推进也会逐渐平息下来
毕竟任何一种改变都只是一种技术上的问题
它不会从根本上改变市场运行的趋势
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中新播报
