在美上市企业：送月饼的“贪腐”风险(2)

　　FCPA调查的巨大风险

　　英国《金融时报》的一篇评论说：触犯FCPA所受的处罚，可能相当于宣判一家公司死刑。

　　魏钢认为，这种说法一点也不夸张。一旦被卷入FCPA调查，对企业而言，不仅意味着各类罚款、高昂的法律诉讼抗辩费用等带来的财务损失；更为可怕的是将面临着市值下滑、业务和市场份额损失、并购机遇丧失、评级机构下调评级等一系列严重后果。

　　魏钢向《中国经济周刊》举例说，2008年12月15日，美国司法部宣布，德国西门子公司(Siemens AG)及其3家子公司承认违反了FCPA。其在阿根廷、俄罗斯、墨西哥、尼日利亚、委内瑞拉、伊拉克、以色列、越南、中国等地以隐蔽方式向第三方支付约14亿美元，获得超过11亿美元利润。西门子公司在承认有罪的同时，向美国司法部支付4.5亿美元的刑事罚金。

　　随后，西门子与美国证券委员会达成和解，并支付3.5亿美元的罚金。此外，西门子在德国被慕尼黑地区检察机构处以3.95亿欧元的罚金，加上此前西门子被处罚的罚金，西门子前后共支付约16亿美元的罚金。这成为历史上因为行贿而被施以的最严重惩罚。

　　美国证券交易委员会和美国司法部介入西门子公司的商业贿赂案件的理由，并不是因为西门子公司的行贿对象是美国人或者组织，也不是因为行贿地点在美国，而只是因为西门子公司的股票以美国存托凭证(ADR)的形式在纽约证券交易所交易，从而使得西门子公司受到FCPA的管辖。

　　“这只是西门子公司付出代价的一部分，虽然被美国相关部门处罚了8亿美元，但是他们为了进行法律诉讼抗辩费就高达10亿美元。还有很多隐性损失是无法估量的。”魏钢说。

　　随着经济全球化的日益深入，FCPA的规则也作了相应的修改，这使得在美国上市的企业正面临更大的FCPA相关风险。

　　魏钢还介绍，FCPA中采用国际通用会计准则的趋势日渐明显，这使得原来利用各个国家之间不同的会计准则，规避法律的难度大大增加了。同时，FCPA中索赔范围甚至扩大至在IPO (首次公开募股)之前出售其股份的股东，这使得FCPA的适用范围大大扩展。

　　除此之外，美国还在全球范围内寻求FCPA式游戏规则的国际化，以试图改变在美国企业受到FCPA的约束而他们的竞争对手并不受此约束的情况下，美国企业所面临的不利境况。

　　“越来越多的国家和国际组织也在实施类似的反贿赂政策。美洲国家组织、国际商会、世界银行、泛美开发银行、国际货币基金组织、非洲发展银行、欧洲联盟理事会和联合国等国际组织也相继出台了类似公约。”魏钢认为，上述举措，使得企业面对 FCPA相关风险不断加大，中国企业亟待提升风险意识。