支招：股民“买不到”高铁票不妨“坐船”

　　没有“坐”上高铁的股民，恐怕最近都很受伤。美国开建高铁，中国企业竞标的消息刺激了高铁板块再次全面开花，纷纷创新高，成为开春最为亮眼的主题。

　　大盘不给力，游资无去处，主题投资往往大盛，这就是A股一贯的风格。但存在即合理，为什么正规军和游资都看上了高铁，因为其符合政策导向(属于战略性新兴产业)，因为其确定性大(已经有订单)，因为其形成了板块协同效应，充分吸纳了资金。在疯狂炒作之后，高铁恐怕阶段性见顶，那下一个热点又是哪里？笔者认为，高铁效应将激发市场对于整个高端设备制造的关注度，这也是贯穿全年的一条主线。

　　高端装备制造其实并不算陌生，主要指航空航天、海洋工程、卫星以及数控机床、高速铁路等高水平的装备产业，其中大多属于国有企业，二线蓝筹。资金之所以愿意杀入，除了政策扶持之外，还有估值相对合理(相对小盘股)，盘子适中(相对于大盘蓝筹股)等优势。其中，机构和游资又各有偏爱，例如高铁板块中，机构乐意买时代新材、南北车和太原重工，而游资则乐意追捧晋亿实业等新股，而从结果来看，游资关注的股票弹性更大。

　　了解中国经济特点的话，会明白中国工业目前的尴尬现状。例如，虽然中国已经成为全球的汽车制造中心，但是核心技术、核心零配件等主要来时来自国外，代表一个国家的制造业发展水平、国民经济各部门、各产业急需的高端装备产品，则仍处于严重依赖进口的局面。但是通过多年的技术积累，部分子行业的拐点已经出现，具备了替代进口甚至出口的潜力。

　　相比较高铁，投资者对于高端设备制造板块中的船舶设备制造和海洋工程相对关注度低，但是有心人可以发现，其实中国重工、中船股份、潍柴动力等个股，已经开始走出了漂亮的上升通道。申万指出，和高铁订单同样明确的是，未来5年海洋石油占比将从35%提高至39%，深水石油产量占比将从7%提高到15%，海洋石油需求增加带动海洋油气资本开支增加，中国海工装备将从打基础阶段向快速成长期迈进，发展迅速。从海工制造的角度来看，韩国和新加坡属于第一梯队，2009年韩国、新加坡市场份额分别为20%和17%。中国近几年发展迅速，跻身为第二梯队。行业的巨大增长空间、相对偏低的估值，使得近期部分公募资金从高铁撤退后，进入海工制造板块寻找机会。而从时间周期上来看，1到2年后，预计大飞机项目会成为新的热点。

　　现在不少基金经理聚会的圈子里，话题最热的也是高端设备制造板块。细下心来仔细钻研，选择技术领先，而市场已经打开的相关上市公司，也许是长短相宜的投资策略。

　　贾肖明