昨日A股市场在午市后虽然一度跳水，但由于地产股、水泥股的反复活跃，短线大盘再度企稳回升。而地产股、水泥股与保障房建设有着极大的关联，甚至可以讲，保障房建设将为此类板块的活跃注入新的做多催化剂。
地产股迎来改善预期
众所周知，对于地产股来说，得益于近年来地产行业的旺盛景气，业绩一直处于上升通道中，而且不少地产股的估值，尤其是2010年的静态市盈率只有20倍不到。而且，考虑到2010年的旺盛销售数据所带来的庞大预收账款,锁定了2011年的业绩增长速度。但是，由于房地产的调控政策，此类个股虽然拥有如此低企的估值数据，但也难以得到资金的青睐。
不过，随着保障房建设的推进，地产股或将迎来新的催化剂。目前房地产调控主要针对的是商品房的建设，而对于保障房来说，由于符合国家产业政策，未来的发展趋势相对乐观，因此，地产股或将迎来新的题材催化剂。毕竟建设保障房依然需要通过房地产开发商。所以，拥有估值洼地效应的地产股或将迎来新的业绩催化剂，从而推动着资金的流入，进而推动着股价的活跃。
相关产业将有积极反应
更为重要的是，保障房建设将给地产、水泥、建材等相关产业带来一连串积极的连锁反应。
一是题材的相对确定性。据新华社等权威媒体报道，今年全国建设保障性住房和棚户区改造住房1000万套的任务指标已分解到各省份，中央财政资金也将在全国“两会”前后陆续下拨。而且，目前媒体也披露不少省份已签署了军令状，而且这些省份也迅速将保障房指标分解到县市一级，从而意味着保障房建设即将拉开序幕，从而推动着主流资金对保障房的相关产业链个股的关注激情。
二是对相关产业链的优质企业的业绩实质性贡献力度。住建部2010年12月发出的《关于报送城镇保障性安居工程任务的通知》中，明确提出，2011年全国保障性安居工程住房建设规模将高达1000万套，相比2010年的580万套，增长72.4%，以此计算，2011年保障性安居工程投资或将达1.4万亿元人民币。而计划新增的420万套住房中，公共租赁房将占主要部分。
加大保障性住房建设力度将能有效弥补房地产开工的不足，预计2011年新开工面积会增长15.38%左右，故2011年的房地产新开工面积数据依然保持高位。
对于水泥等相关产业来说，2011年计划新增的420万套保障房建设，将会带动水泥需求约8000万吨，占水泥总需求的4%。而水泥生产线限批致使今明两年水泥新增产能较小，可以预见2011年至2012年水泥行业供需良好，股价也有望活跃。
关注三类受益股
在操作中，建议投资者积极关注保障房建设所带来的投资机会。一是地产股、水泥股等直接受益概念股，其中云南城投(600239)、建发股份(600153)等股价已开始异动的品种可积极跟踪，而水泥股中的福建水泥(600802)、同力水泥(000885)、江西水泥(000789)等品种也可跟踪。
二是既拥有水泥也拥有房地产开发的综合性公司，亚泰集团(600881)等品种就是如此。
三是未来间接受益的品种，包括钢材、电梯、装饰等相关产业，尤其是康力电梯(002367)、广田股份(002482)等品种。
金百灵投资 秦洪
