深度解析A股余震效应：灾情背后的地雷与黄金(2)

　　机械 部分存在出口替代机会

　　长江证券分析师刘元瑞认为，从零部件进口角度，国内主机厂一般都会为二季度的销售旺季储备一定零部件库存以保证正常生产，因此地震对中国工程机械的生产影响较小；从产品替代角度，日本最大的工程机械生产企业小松的本土产能因地震受损，因此国产混凝土泵车和起重机对日本的出口量有望增长，起重机企业有徐工机械、中联重科、三一重工和柳工，混凝土泵车企业有三一重工和中联重科。而装载机、推土机等其他工程机械产品受制于排放标准壁垒难以出口日本。

　　家电 彩电受损白电受益

　　光大证券家电行业分析师赵磊认为，日本是液晶面板关键原材料和零配件的重要供应国。预计东芝、日立等企业关闭工厂将影响液晶面板及电子元器件产业链的供给，造成面板供应短缺。因此，未来面板价格可能会有明显上涨。

　　中国彩电产业链不完备，将受损于面板价格的上涨；相比之下，中国白电产业链完整，生产能力基本不受日本企业的影响，同时日本灾后重建将带动更大的家电需求，有利于中国家电企业出口，因此预计地震对国内白电企业影响偏正面。

　　有色 整体影响属中性

　　长江证券有色金属行业研究员葛军认为，对于大宗商品价格来说，此次地震只是雪上加霜，根本影响因素仍是全球流动性。但由于日本是全球锡和镍的主要需求国，地震或将短期对镍和锡的需求造成一定负面压力进而压制价格。

　　对新能源产业而言，日本汽车厂商停产理论上影响新能源动力汽车锂动力电池的需求，但停产时间不会很长，且锂动力电池配套新能源动力汽车目前尚未大量商业销售，因此对于国内的新能源动力汽车相关零件生产商影响甚小。总体上，目前看好新能源动力汽车相关产业的投资机会，并建议投资者关注西藏矿业、天齐锂业。