招商证券：八一钢铁区域优势明显

　　随着公司120万吨新棒线的达产达效，建筑用钢占比再度提高，综合毛利率提升可期。作为新疆地区钢铁龙头，将尽享西部大开发带来的收益，提高2010年每股收益预测为0.75元，2011年为0.91元，维持“强烈推荐-B”的投资评级。

　　公司区域优势显著，成长空间较大。公司作为新疆最大的钢企，区域优势明显，2010年新疆地区新增固定资产投资约2000亿元，将新增钢材需求200万吨。新疆的城镇化率较低，资源较为丰富，当地的基建投资以及新疆境内石油、煤炭、天然气大量开采和“西气东输二线”建设等给公司带来持续的需求增长。招商证券