抗旱题材弱市一枝花 双因素促水利股黄金发展期(2)

　　策略

　　当今市场，弱市难改，但并非毫无投资机会可言。长江中下游地区主要包括湖北、湖南、江西等省份，是我国稻谷、油菜籽、芝麻和茶叶的主要产区，大旱必然会影响到相关粮食及农作物的生产，进而会对生产企业带来影响。关于大旱之下的资产配置如何操作，东海证券策略研究小组分析师鲍庆认为，可以从旱灾能够产生影响的行业角度进行分析。

　　水利建设

　　双因素促黄金发展期

　　水利建设显然不是一个新鲜的话题，但它时常能为市场注入新鲜的血液。对此，鲍庆认为，近年来，连续干旱给国家经济发展和人民正常生活带来了很大的影响，也引起了政府部门的重视。

　　今年的中央一号文件也指出了要加快水利改革的决定，提出大幅度增加中央和地方财政专项水利资金，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。在旱灾频发和政策支持的双重背景下，水利建设将迎来一个黄金发展时期，相关公司将从中受益。目前我国从事水利建设的上市公司主要有三峡水利、安徽水利、钱江水利、葛洲坝、国统股份等。

　　农业

　　部分公司“因祸得福”

　　鲍庆认为，干旱对农业的影响是最大的，主要包括畜禽养殖业、种子业和农产品种植业，干旱的发生会对一些企业的生产经营产生负面影响，但对另外一些公司的生产经营却有正面影响。

　　产业链上，干旱导致的农作物产量下降会提高农作物价格，进而增加畜禽养殖的饲料成本；农产品价格上涨预期会促使其他地区加大种植面积，增加对相关农作物种子的需求，从而提高种子公司的销售量。如果这种预期得以兑现，则其他地区的农产品种植企业将从价格上涨中受益。就本次长江中下游的旱情而言，最受影响的农作物主要是稻谷，北大荒、隆平高科、荃银高科、丰乐种业等公司或将“因祸得福”。