应收账款占比高于同行
翻阅永生数据近几年财报，中国证券报记者发现其中应收账款也常年保持大大高于同行业数倍的水平。
2010年公司应收账款3217.03万元，其他应收款1603.02万元，合计高达4820.05万元，占到公司2010年营收的近50%。2010年的数据也并不仅仅是一个偶然。中国证券报记者查阅近3年的公司报表发现，2009年公司应收账款4576.1万元，其他应收账款1931.08万元，应收合计高达6507.18万元，而当年全年的营收仅7697.54万元，占公司2009年营收高达84.53%。2008年的比例更是惊人，当年应收款共计6317.56万元，占当年营收6962.23万元的90.7%。
前述财务专家表示，年末的应收账款如果有50%甚至更高比例显然表示这家公司是不健康的。
对于财务状况的健康问题，梅君解释道，在2003年控股股东贵州神奇集团入主永生投资之前，1998年公司已经对一笔2000万元的坏账做了全部计提，这笔钱目前仍然挂在应收项目中。梅君同时表示：“公司的应收账款总体是比较健康的，公司对销售回款也很严格”。
不过，即使在应收项目中扣掉这2000万元的应收坏账，公司2010年应收账款仍然要达到30%以上，2008年、2009年的比例更是高达55%以上，仍然大大高于行业平均水平。
记者比较了医药类相关的桂林三金、三精制药和云南白药几家医药类公司发现，各家公司应收账款和其他应收两项合计占总营业收入的比例并不尽相同，但总体比例并不算高。其中，云南白药的两项应收账款合计占营收比例仅为5.4%左右，桂林三金为3.8%，三精制药相比最高，也仅为10%。
关联交易数据自摆乌龙
中国证券报记者还发现，比应收账款比例过大更为严重的问题在于，永生投资与控股股东关联交易往来之间竟然频频出现自摆乌龙事件。
按照永生投资披露的《上市公司年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》(下称汇总表)来看，常年与永生投资有关联资金往来的有两家公司，分别为贵州黔南神奇药业配送中心(下称神奇配送)和贵州神奇药业股份有限公司(下称神奇股份)。
对比2009年与2010年的汇总表来看，2010年期初，神奇股份与上市公司当年累计往来资金2180.6万元，年末累计偿还2186.4万元。而2009年神奇股份与上市公司当年累计往来仅有3.68万元。另外，神奇配送2010年与上市公司累计发生金额为0元，2009年往来资金为62.51万元。
就从这两年来看，同样的主营业务，同样的关联公司，为什么两年间业务往来的情况如此大相径庭？
上市公司方面对中国证券报记者解释的原因为“乌龙事件”。梅君对本报记者表示，神奇股份2009年与上市公司的当年累计往来，实际也是2000万左右，只是因为“手误”将当年的期末往来余额写成了累计往来项；而与神奇配送方面，实际没有62.51万那么多，大约与上年一样，是7万元左右，主要是财务在打款的时候多打了50多万元，实际已经退回。
前述财务专家对本报记者表示，对这一乌龙事件的直观感受是公司内部管理混乱；另外从财务角度看，公司2010年营收大幅增加近40%，那为什么关联交易还是与上年一样？基于此，投资者有理由对于公司的数据真实性及诚信提出质疑。
上海一家上市公司证券事务代表向本报记者介绍：“汇总表作为年报的附件之一，如果出现一些数据上的明显或者重大错误，一经自查发现或者有投资者指出，需要发布更正公告。” （记者 李晓辉）
