华夏银行（600015）：中报亮丽成长可期

　　中报表现堪称亮丽：上半年营业收入同比增长37.24%，其中，利息业务贡献了30.74%收入增幅，中间业务贡献了8.71%，而其他非息收入合计贡献了-2.45%。总共实现净利润42.67亿元，同比增长41.89%。预计公司2011-2013年每股净利润分别为1.29元、1.69元和2.15元，折合7.60、5.83和4.57倍PE，具备估值安全边际，给予“强烈推荐”评级。　　□广州证券 俞冲