风景这边独好。随着10月31日北京银行(601169)三季报的公布，A股16家上市银行悉数交出了亮丽的三季度“成绩单”。经济导报记者对相关数据统计后发现，前三季度16家银行归属母公司的净利润总额为6920.54亿元，同比增长31.86%。
但是，亮丽数据背后也暗藏隐忧。银行业前两个季度高企的存贷比压力，在第三季度继续增大。
盈利关键：净息差
头顶“业绩独大、高增速”光环的上市银行，无疑是A股市场的亮点，而中、农、工、建、交五大国有银行，又堪称银行股中的明星。
统计显示，前三季度国有五大行净利润为5383.26亿元，占上市公司银行板块的八成以上。业绩增速虽然略逊于其它商业银行，但是同比增长还是高达29.2%。
其中，工行以净利润1638.4亿元继续蝉联“全球最赚钱银行”桂冠；建行实现净利润1390.12亿元紧随其后。净利润增速方面，农行则以43.64%的同比增速在五大行中遥遥领先。
在中小银行中，民生银行(600016)以64.42% 的净利润同比增速领跑全行业，深发展净利润同比增速达62.38%。
值得注意的是，虽然当前信贷政策逐步收紧，但净利息收入依然是银行业绩增长的最大助推器。前三季度，16家上市银行的净息差收入高达12769.6亿元，同比增长25.67%，净息差收入占营业总收入的近八成份额。
与以往多得益于贷款规模增长带来利息收入增长不同，在当前信贷规模增速减缓背景下，上市银行利息增长受益于银行议价能力的进一步提升。“加息通道下，银行的资金成本不会同步上升，贷款收益却会有明显增长。加上在信贷紧缩背景下，银行议价能力提升，利率从货币宽松时代的下浮转为大幅上浮，使得银行净息差收入明显增长。”10月31日，国际财务管理师协会(IFM)山东中心主任王陈在接受导报记者采访时表示。
除净息差收入外，银行中间业务的快速增长也为三季报增色不少。统计显示，16家上市银行前三季度的手续费及佣金收入3208.73 亿元，同比增幅达44.7%。其中，深发展的同比增幅高达111.34%。手续费及佣金净收入最高的工行进账 782.95 亿元， 同比增长43.49% ， 对营业收入的 贡献升至22.47%。
相形之下，其他上市公司的整体盈利情况逊色不少。Wind资讯统计显示，今年前三季度上市公司共实现净利润1.48万亿元，同比增长18.4%。虽然继续保持增长势头，但从环比看，上市公司第三季度业绩却有所下滑，第三季度共实现净利润4797.13 亿元，较第二季度的5138.3亿元下降6.64%。
集体“失血”
导报记者注意到，三季报数据暴露出了银行业的一个普遍问题——存款流失。
据申银万国统计，剔除平安银行影响后(为可比口径，采取了深发展剔除平安银行并表影响的数据)，16家上市银行存款环比负增长1356亿元。
从银行业角度看，前三季度，银行业人民币存款增量逐季下降：第一季度增长3.98万亿元，第二季度增长3.36万亿元，三季度仅增长0.77万亿元。而整个前三季度，人民币存款仅增加8.11万亿元，同比少增2.09万亿元。
“存款流失的原因很多，一方面信贷紧缩，派生存款减少；实际负利率，导致居民存款意愿不高。此外，短期理财产品发行受限，各上市银行均难以通过理财产品吸引存款。”王陈指出。
“三季度，东部沿海、西北部分区域出现了民间资金链断裂的情况，实体经济和银行体系风险情绪上升，叠加信贷紧缩和多重监管政策，导致存款增长困难。”申银万国的报告如是分析。
而在存款零增长甚至负增长但贷款持续增长的情况下，银行存贷比不可避免地升高。三季报显示，中小银行的存贷比普遍接近75%的监管红线，如深发展含贴现的存贷比达73.19%。相较之下，国有大行存贷比压力则相对较小，普遍在70%以下。
“值得关注的是，由于目前存贷比监管已趋于严格，存贷比逼近监管红线，将会束缚银行贷款扩张的脚步。”王陈认为，存款下降直接导致的后果就是四季度放贷乏力。
据了解，在规模监管上，商业银行目前受到来自央行、银监会的双重监管。其中，央行通过差别存款准备金率确定全年新增贷款规模；银监会则通过存贷比规范银行放贷速度。“存贷比压力使得银行无法发放足够多的贷款，最终可能伤害到实体经济。”王陈认为。 记者 刘翔
