地下私募基金四大乱象调查：隐瞒利润巧逃税(2)

　　打违规擦边球

　　“做好研究，不如送iPad。”一家位于广州的地下私募基金经理曾戏言地下私募行业现状。

　　记者调查显示，每年当年报、半年报和季报公布前夕，地下私募几乎倾巢出动，公关的对象即为上市公司董事长、总经理、董秘以及普通人员。据业内人士介绍，公司业绩的好坏或是近期有无资本运作等情况，敏感的地下私募会通过公司高管的一举一动、甚至一个表情而有所察觉。而普通员工的一个抱怨又可反映出公司的经营是否出现了异常。

　　“沟通即免不了送礼。”上述深圳私募基金经理表示，该公司仅去年至今送出的iPad和苹果手机即不下50部，效果远比做研究强。

　　记者多方了解到，该类地下私募基金与上市公司沟通并非一定能获得具体的财务数据，也并非一定能获知资产重组等重大事项的进展情况，多数私募基金旨在通过观察上市公司高管的战略展望、谈吐气质、分析思路，甚至于情绪波动，来猜测上市公司业绩等情况。业界表示，这尽管没有涉及到内幕交易，但已经在打违规的擦边球。

　　不仅如此，在地下私募界流行建立自己的圈子，在这圈子里除交流心得、沟通信息外，还能联手买入股票推高股价。

　　“我MSN上的一个群共有20个私募基金经理，管理的资产在80亿元左右。”北京某中等规模地下私募基金经理表示，如果大家一致看好某只股票，而且市值又不太大，多数群友会根据观察盘面，心领神会地同时买入、拉抬和出货。不过，大家不会拉抬垃圾股，只选择业绩稳定和成长性较好的股票，由于不会约定价格、约定买入和卖出等情况，因此不能算是操纵股价。

　　不过业界表示，尽管没有涉及到内幕交易和集体操纵股价，但地下私募的私下调研难免获得一些不为公众所轻易获得的信息，而上述集体买入某只股票的行为，有明显的利用资金优势控制股价的嫌疑，已经在打违规擦边球。

　　值得监管层和业界关注的是，不少地下私募基金经理还潜入券商营业部，身兼券商营业部经纪人身份，打起营业部客户的主意，而券商营业部亦乐于聘任此类有客户资源和投资能力双重优势的经纪人。业界表示，该类情况属于代客理财的范畴，存在违规风险，应引起关注。　　证券时报 李东亮