2011证监会监管信号密集释放：主线明晰利好长远(3)

　　11月28日，创业板退市制度方案征求意见，其中包括新增“连续受到交易所公开谴责”和“股票成交价格连续低于面值”两个退市条件，取消“退市风险警示处理”方式等。获得业内广泛肯定，评论认为，中国资本市场的很多问题都与只生不死的规则有关。希望创业板退市制度是资本市场新一轮制度改革和建设的开始。

　　除此之外，证监会还表示，将多管齐下逐步改变高市盈率发行股票的局面。下一步将以提高信息披露质量为中心，以上市公司真实透明为目标，加大改革和完善发行监管的力度。

　　11月29日，证监会开出保荐代表人最严厉罚单，撤销胜景山河IPO保荐机构平安证券两位保代资格，平安证券也被出具警示函，与此同时，牵涉这一项目的审计机构和法律顾问也一并遭到证监会警示。公开资料显示，2010年10月27日，胜景山河IPO申请获批，不过就在其发行完准备挂牌的前夜，有媒体质疑其招股书披露不实，涉嫌虚增销售收入等情况。胜景山河上市因此被监管层紧急叫停。随后，今年4月6日，证监会撤销了胜景山河的上市资格，并指出该公司在招股说明书中未披露关联方及客户信息，构成信息披露的重大遗漏。

　　12月：“大棒”高举 监管信号继续密集释放

　　12月1日，证监会首次对并购重组审核委员会委员处以解聘。证监会当日下午宣布解聘第三届并购重组审核委员会委员吴建敏，证监会称其在借用他人账户持有ST圣方股票的情况下，并未申请回避，反而参加了对ST圣方并购重组的审核。

　　12月9日，证监会有关部门负责人向媒体通报了6起证券市场违法违规案件的查处情况。其中包括一起迄今查处规模最大、有组织有预谋的“抢帽子”操纵案件，该案涉及552只股票，累计交易金额高达571.76亿元，非法获利4.26亿元。

　　12月15日，证监会主席郭树清发表讲话批券商研究水平低。其当日在财经年会上演讲时表示，中国证券公司存在规模仍较小、对实体经济影响微乎其微、研究水平低等不足，总体上难以形成价值投资的引导作用，与国际投行差距较大。同时再提养老金等长期资金入市，该观点在业内引起争议，但监管层面积极探索的决心显而易见，随后，全国社保基金理事会理事长戴相龙20日回应，表态支持，中国版“401K计划”的推出或已箭在弦上。（中新网证券频道）