证监会发行部详解新股发行审核五大疑云(2)

　　Q：企业上市能否一个人说了算

　　A：已经没有任何一个人可以决定企业能否上市

　　“这是一个稳赚不赔的买卖。”证监会有关部门负责人说，因为企业上市通过率远远高于否决率。实际上，在现有机制下，已经没有任何一个人可以决定企业能否上市。

　　为了减少寻租空间，更大限度地体现科学决策、公平决策，证监会为新股发行审核设立了“双人审核、集体决策”的机制。

　　据介绍，每家企业都有两名预审员分别就财务和法律问题进行独立审核，反馈会由两名处长与两名预审员参加，初审会则加上发行部两名负责人以及发审委委员。

　　“目的就是起到制衡作用，避免一张纸一个人说了算。”上述负责人说。另外，发行部并不否决企业，仅仅出具初审报告，最终的结果由发审委投票决定。

　　Q：发审委的意见是否受控于证监会

　　A：发审委与证监会是牵制与平衡的关系

　　由于发审委是由证监会成立的，归证监会管，那么，人们不禁要问：企业能否上市到底是由证监会说了算还是发审委说了算？

　　“牵制与平衡。”一位发审委原委员这样描述发审委与证监会的关系，“发审委首先是独立审核，也需要为审核部门把好关。”

　　从某种程度上说，发审委也是对证监会审核意见的再审核。不过，大部分情况下，双方的结论是比较一致的。

　　“审核理念需要统一，如果对90%以上的企业审核结论不同，就是合作的失败。”上述人士表示。