关注IPO审核:我国证券监管发审委制度的演变

　　发审委制度是我国新股发行监管制度的重要组成部分，自1993年设立发审委以来，发审委在发挥专家把关功能，提高发行审核工作的公信力方面发挥了重要作用。经过不断的改革和完善，发审委制度逐步形成了“专业审核、独立判断、阳光作业”的基本特征。

　　目前，发审委委员由中国证监会的专业人员和证监会外的有关专家组成，由证监会聘任，主板发审委委员25名，创业板发审委委员35名，任期一年。

　　从历史沿革来看，发审委制度主要经历了以下三个阶段：1993年6月至1999年9月，证监会内设审核程序阶段；1999年10月至2003年12月，发审委条例阶段；2003年12月至今，新发审委制度实施阶段。

　　1993年，证监会决定成立股票发行审核委员会，作为证监会的内设机构，行使证监会赋予的职权，并根据复审结果对证监会发行部提出的预审意见进行认可或修改，出具复审意见书。内设审核程序阶段，分别组成了第一、第二和第三届发审委，每两年一届，每届20名委员。

　　随着《证券法》的正式实施，发审委作为发行审核表决机构的职能和地位得到法律的确定。在发审委条例阶段，分别组成了第四届、第五届，每两年一届，每届委员共80名。

　　为适应证券市场发展对发审委工作提出的更高要求，证监会2003年12月对发审委制度进行了重大变革，核心是提高发审委工作的透明度，加强对委员的监督管理。

　　2003年重大改革之后，发审委制度基本达到了改革的预期目标，此后根据资本市场发展的要求，证监会于2006年对发审委制度做出了第一次修订，增加了发审委审核上市公司非公开发行股票的特别程序，完善发行人接受询问和委员提议暂缓表决的制度。2009年启动第二次修订，明确设立创业板发行审核委员会，增加创业板发审委人数。同时规定主板、创业板和并购重组委委员不得相互兼任，以保证独立性。

　　为了实行对发审委委员的有效管理，在2003年对发审委制度实行重大改革的过程中，证监会实行了专职委员制度，把来自沪深交易所、会计师事务所、律师事务所和评估机构的委员确定为专职委员，在证监会机关设立专门办公场所，其他委员则作为兼职委员。

　　发审委通过召开发审委会议进行审核，委员以个人身份出席发审会，独立发表审核意见并行使表决权。

　　在新发审委制度实施阶段，截至目前，主板发审委经历了第六届至第十三届等八届，每年一届，每届委员共25名，目前的发审委为第十三届，创业板发审委则为第三届。（记者陶俊洁、赵晓辉）