近三成次新公司业绩变脸 两券商触保代处罚红线(2)

　　两券商触及保代处罚红线

　　次新股业绩加速“变脸”，也使得保荐人触及处罚红线的情况再次发生。去年上市的华锐风电，2011年净利润同比下降72.84%，营业利润同比下降83.11%；另一员“变脸”大将方正证券于去年8月10日上市，当年净利润同比下降79.42%，营业利润同比下降80.17%。根据中国证监会2009年发布的《证券发行上市保荐业务管理办法》第72条规定，在持续督导期间，发行人公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上的，证监会将对保代采取3到12个月内不受理保荐材料的惩罚措施；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。这也就意味着，在保荐科冕木业的民生证券去年受罚之后，上述两家公司再次触及保代行政处罚红线，若证监会按规则严格执法，其保荐机构安信证券和平安证券肯定将受罚。

　　虽然触及红线的公司仅这两家，但大量公司大打擦边球，使业绩降幅距离保荐人受罚的50%限度仅一步之遥。据记者梳理，去年上市公司中有8家营业收入降幅在40%-50%之间，特别是比亚迪和华锐风电更是离“红线”仅一步之遥。